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當費用高企遇上償付能力走低
“新年伊始，工商銀行與華夏人壽公共推出理財型保險，3年期，年化收益率4.5%，購買1萬元產(chǎn)品到期收益為1350元，機會難得，預購從速……”每天早晨，身為理財經(jīng)理的張明都會發(fā)布一條相關產(chǎn)品信息，而關于華夏人壽的產(chǎn)品，這已經(jīng)是他第三次在朋友圈發(fā)布。張明工作于內蒙古的一家工商銀行支行，在他所在的網(wǎng)點，保險合作產(chǎn)品僅有華夏人壽一家。
盡管2018年華夏人壽的規(guī)模人力由28萬人增加至50萬人，但這一數(shù)字仍然低于保費規(guī)模不及自己的新華保險、泰康人壽等公司，這也意味著，華夏人壽更多的業(yè)務量，或許來自張明所在的銀保渠道。
但此刻或許張明并不知道，他的部分合作伙伴們正在面臨著末位淘汰的裁員考驗。
在保險業(yè)內人士看來，或許華夏人壽的裁員不僅僅是末位淘汰那么簡單。
就在一周前，華夏人壽曾在公司官方公眾號上交出了2018年成績單：公司總資產(chǎn)5131億元，晉級特大型險企行列；實現(xiàn)總保費2306元，同比增長32%；原保費1583億元，位居市場第四位，而就在2013年，這一數(shù)字僅為37.64億元。
如此增長迅猛的成績，緣何要一年兩度末位淘汰裁員，競爭機制背后，也是成本控制使然。
在眾多保險產(chǎn)品比價中，華夏人壽的“常青樹”產(chǎn)品經(jīng)常被拿來做作為比價對象，“的確，在價格方面，華夏人壽的產(chǎn)品讓消費者獲得更多的利益，但同時，也給同行帶來了壓力”，一位保險精算從業(yè)人員對經(jīng)濟觀察報記者表示。
“華夏人壽打響了健康險價格戰(zhàn)的第一槍”，一位保險資深人士對經(jīng)濟觀察報表示，由于華夏人壽產(chǎn)品設計相對激進，價格相對較低，使得產(chǎn)品很快被市場所認知。“低定價的同時，公司有進行了行之有效的營銷，很快打開了市場，但與此同時，也使得公司承擔著比較高的費用，”上述人士對經(jīng)濟觀察報記者表示，“高舉、高打、高投入的模式使得公司無論是在保費規(guī)模還是增速上都拿出了出色的成績，但同時也頗顯另類。”
華夏人壽2017年年報顯示，2017年支出手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金約為154.56億元，同比激增近80%。此外，2017年支付職工以及為職工支付的現(xiàn)金為44.3億元，同比增長29%。上述兩項費用支出相加為199億元，占當年保險業(yè)務收入（894億元）的約22%。
在華夏人壽諸多靚麗的數(shù)字背后，償付能力卻略顯暗淡。公司2018年第三季度償付能力報告顯示，報告期內華夏人壽核心償付能力充足率未99.5%，綜合償付能力充足率為123.9%，而行業(yè)平均綜合償付能力充足率為241.8%。此外，華夏人壽的杠桿率也遠遠高于行業(yè)平均水平。
“這種商業(yè)模式是不錯的嘗試，但需要循環(huán)注資，同時投資端需要匹配高收益來消化負債端的高成本，很明顯華夏人壽在這個方面遇到了難題”，上述保險資深人士表示，近年來華夏人壽的投資收益都是十分理想的，但近兩年監(jiān)管環(huán)境及權益市場變化，投資端收益迎來挑戰(zhàn)，而目前股東受限難以增資，股權轉讓又撲朔迷離，加之經(jīng)濟下行壓力有所加大，公司投資難度會加大。而目前華夏人壽公司產(chǎn)品已經(jīng)得到市場認可，面對壓力，更改已經(jīng)打開市場產(chǎn)品形式可能會有更大的風險，所以只能節(jié)約成本降低費用。
值得注意的是，2018年，華夏人壽實現(xiàn)凈利潤為31億元，連續(xù)五年實現(xiàn)盈利。但相比2017年凈利潤43億元，下滑了27.9%。上述保險資深人士認為，這并不難理解，近兩年華夏人壽原保險保費增速很快，但自2015年后公司并未進行過增資，業(yè)務規(guī)模大增勢必會影響償付能力，沒有資本進入只能分保，而分保也意味著利潤的外流。
對于公司近幾年的經(jīng)營狀況管理會作何評價？經(jīng)濟觀察報記者曾發(fā)采訪函對公司進行采訪，但截至記者發(fā)稿，華夏人壽尚未給出回應。面對一封裁員通知引發(fā)的關注，華夏人壽會如何回應，經(jīng)濟觀察報記者將持續(xù)進行報道。（來源：經(jīng)濟觀察報） 共2頁 上一頁 [1] [2] 搜索更多: 華夏人壽 |
