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2018年服裝企業(yè)并購(gòu)如何在資本運(yùn)作中取勝?

  2018年5月27日,森馬與溫州佳諾服飾有限公司等各方簽訂《合作框架協(xié)議》,共同投資設(shè)立合資公司浙江森樂(lè)服飾有限公司,其中森馬以現(xiàn)金出資2,295萬(wàn)元,占注冊(cè)資本的51%。合資公司設(shè)立后,森馬將購(gòu)買(mǎi)溫州佳諾所持有的“COCOTREE”品牌的注冊(cè)商標(biāo)權(quán)與部分設(shè)備,發(fā)力青少年服裝市場(chǎng)。

  2018年9月13日,森馬宣布擬與美國(guó)華裔設(shè)計(jì)師Jason Wu(吳季剛)母公司JWU,LLC.簽訂《認(rèn)購(gòu)協(xié)議》,擬以每股0.70美元認(rèn)購(gòu)JWU,LLC.新發(fā)行股份7,104,140.37股,合計(jì)500萬(wàn)美元(約合3,427.30萬(wàn)元人民幣)。交易完成后,森馬將持有JWU,LLC.11%的股權(quán)。

  無(wú)論是童裝品牌還是成人品牌,森馬正彰顯出在服裝細(xì)分市場(chǎng)上的野心,推動(dòng)多元化的進(jìn)程,并深耕童裝領(lǐng)域。

  歌力思

  2018年8月31日,歌力思出資800萬(wàn)元人民幣與比利時(shí)設(shè)計(jì)師Jean-Paul Knott共同投資設(shè)立合資經(jīng)營(yíng)企業(yè),在大中華區(qū)(中國(guó)大陸及港、澳、臺(tái)地區(qū))經(jīng)營(yíng)管理比利時(shí)設(shè)計(jì)師品牌JeanPaulKnott,交易完成后將持有合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的80%股權(quán)。

  2018年11月8日,歌力思通過(guò)全資子公司完成收購(gòu)華悅國(guó)際控股有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“華悅國(guó)際”)持有的香港唐利國(guó)際控股有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“唐利國(guó)際”)的10%股權(quán),交易金額為1.54億港元。公告顯示,交易完成后歌力思將持有唐利國(guó)際90%股權(quán),華悅國(guó)際持有唐利國(guó)際10%股權(quán)。

  致力于海外并購(gòu)的歌力思先后收購(gòu)了德國(guó)品牌Laurèl、美國(guó)潮品牌EdHardy、法國(guó)品牌IRO、薇薇安譚,2018年再增加了比利時(shí)設(shè)計(jì)師品牌JeanPaulKnott與唐利國(guó)際,進(jìn)一步提升了國(guó)際品牌的覆蓋率,也在逐步擴(kuò)大著品牌在服裝市場(chǎng)的占有率,提升品牌的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。

  對(duì)于收購(gòu)唐利國(guó)際,歌力思表示看中了其在中國(guó)市場(chǎng)的規(guī)模與品牌效應(yīng),且唐利國(guó)際近年來(lái)業(yè)績(jī)見(jiàn)好能為歌力思的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)提供一定的效益。而比利時(shí)設(shè)計(jì)師品牌JeanPaulKnott則能擴(kuò)展歌力思的品牌陣容和在高端國(guó)際時(shí)裝市場(chǎng)的占有率。

  據(jù)數(shù)據(jù)顯示,歌力思2018年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為17.36億元,同比增長(zhǎng)25.87%,凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)為2.68億元,同比增長(zhǎng)32.58%。從收購(gòu)來(lái)看,歌力思業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)大部分來(lái)源于新品牌,它們的營(yíng)收占比超過(guò)了50%,逐步成為集團(tuán)新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。但歌力思這樣大肆收購(gòu)海外品牌,在實(shí)現(xiàn)反哺中國(guó)市場(chǎng),拓展品牌產(chǎn)品線(xiàn)外,也會(huì)對(duì)主品牌造成一定的影響,促使主品牌在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力減弱。

  之禾集團(tuán)

  2018年10月12日,上海之禾時(shí)尚實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng):之禾集團(tuán))宣布收購(gòu)法國(guó)高級(jí)時(shí)裝品牌Carven,交易金額預(yù)計(jì)可達(dá)數(shù)百萬(wàn)歐元。

  從2018年5月Carven宣布申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù),9月面臨著破產(chǎn)清算,其間Axara、Lee Cooper、Cashtex、PhilippeMétivier、Market Maker和Red Luxury等公司陸續(xù)向該品牌提出了預(yù)收購(gòu)要約,最終中國(guó)女裝品牌ICICLE母公司——之禾集團(tuán)成為Carven的新主人。

  創(chuàng)立于1945年的Carven從2017年遭遇了業(yè)績(jī)大幅下滑,銷(xiāo)售額僅為2150萬(wàn)歐元,為2014年的一半,此外Carven背負(fù)了高達(dá)4000萬(wàn)歐元的債務(wù),而在2018年Carven更陷入了財(cái)務(wù)困境中,不得不提出破產(chǎn)申請(qǐng)。

  之禾集團(tuán)表示,選擇收購(gòu)法國(guó)品牌Carven,一方面可以借助Carven的力量走上國(guó)際舞臺(tái),加快品牌海外市場(chǎng)的擴(kuò)張;另一方面也可以幫助之禾集團(tuán)探索更多的產(chǎn)品生產(chǎn)線(xiàn)。

  之禾集團(tuán)曾公開(kāi)表示,將幫助Carven在法國(guó)、中國(guó)與國(guó)際市場(chǎng)重振,收購(gòu)后Carven將繼續(xù)包郵品牌戰(zhàn)略和設(shè)計(jì)方面的獨(dú)立性。另外未來(lái)三年計(jì)劃在中國(guó)開(kāi)設(shè)33家Carven實(shí)體店鋪,還將注入月800萬(wàn)歐元(約合6321萬(wàn)人民幣)的資金幫助品牌發(fā)展。

  安踏體育

  2018年12月7日,安踏創(chuàng)始人發(fā)布公開(kāi)信,正式確定由中國(guó)安踏體育用品有限公司(Anta Sports Products)牽頭的一家財(cái)團(tuán)以46億歐元(約360億人民幣)收購(gòu)芬蘭體育品牌Amer Sports(亞瑪芬體育)。這筆交易完成后將成為目前中國(guó)服裝行業(yè)在歐洲市場(chǎng)最大規(guī)模的投資。

  從9月安踏公布要收購(gòu)Amer Sports起,眾多投資者都想?yún)⑴c該交易,其中包括總部位于香港的私人股本集團(tuán)方源資本(FountainVest),瑜伽品牌Lululemon背后的加拿大商人奇普·威爾遜(Chip Wilson)及騰訊(Tencent)等。

  隨著體育運(yùn)動(dòng)市場(chǎng)的表現(xiàn)強(qiáng)勁,安踏體育國(guó)際化的野心與高端發(fā)展的壯志在FILA品牌的快速增長(zhǎng)下,進(jìn)一步得到強(qiáng)化。有了收購(gòu)FILA品牌的成功,如今的安踏更希望可以通過(guò)收購(gòu)與安踏定位相匹配的國(guó)際化運(yùn)動(dòng)品牌,與安踏品牌形成互補(bǔ),從而實(shí)現(xiàn)品牌與集團(tuán)的共同國(guó)際化戰(zhàn)略,并希望透過(guò)多品牌戰(zhàn)略可以滿(mǎn)足不同消費(fèi)者需求及產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。

  始祖鳥(niǎo)和Salomon等知名戶(hù)外業(yè)務(wù),是安踏此次收購(gòu)最看重的資源,加之Amer Sports業(yè)績(jī)一直呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),據(jù)財(cái)報(bào)顯示2017年Amer Sports營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)26.85億歐元,同比增長(zhǎng)2.4%,而亞洲市場(chǎng)營(yíng)收達(dá)到3.98億歐元,同比增長(zhǎng)8%。面對(duì)如此增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),安踏體育更不愿錯(cuò)過(guò)對(duì)Amer Sports的收購(gòu)。

  來(lái)源: 中國(guó)服裝網(wǎng)

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