紅商網(wǎng)訊：高盛上周舉行常規(guī)路演與李寧管理層會面，目前體育用品行業(yè)存貨水平、公司品牌定位及利潤率水平成投資者焦點。管理層指，存貨水平已于去年上半年到達頂峰，相信銷售可于明年首季開始復(fù)蘇，但因競爭對手不斷清理積壓的存貨，將壓抑批發(fā)訂單復(fù)蘇步伐。高盛指，李寧銷售渠道存貨積壓的最壞時期已過，但批發(fā)訂單復(fù)蘇可能要等到明年首季訂貨會才會較明顯。
高盛指，李寧利潤率復(fù)蘇步伐良好，估計在毛利率擴闊，撥備及減值損失減少，及員工人數(shù)減少的情況下，今年每股盈利可增加0.12-0.15元人民幣。長遠而言，相信李寧可在內(nèi)地大眾體育用品市場下維持一席位。高盛重申李寧“確信買入”評級，目標價為12.1元。
李寧：是否已經(jīng)利空出盡？ 李寧會面林書豪 稱存在合作機會 TPG入資李寧 有望助其走出困境 李寧匆忙中謀變失民心 引強援重開始 李寧廣告投入高達14億 有錢營銷無力治污？ 李寧稱將調(diào)查供應(yīng)鏈污染 32家品牌商未回應(yīng) 李寧與耐克的四大差距 李寧VS安踏：誰是“帶頭大哥”？ 李寧：昔日本土霸王 如今內(nèi)憂外患 李寧玩轉(zhuǎn)資本 成功引入私募基金TPG 李寧凈利降6成 本土體育品牌冠軍寶座難保 體育用品商業(yè)績放緩 李寧凈利驟降65％ 李寧去年凈利降65% 秋季定單再度轉(zhuǎn)跌 李寧重塑品牌遭遇重挫 未來戰(zhàn)略在哪？ 李寧轉(zhuǎn)型：完善商業(yè)模式才能度過陣痛期 耐克阿迪達斯業(yè)績超預(yù)期 李寧頻遇麻煩 貴人鳥資金緊張6年 IPO或重蹈李寧困局 李寧的世界品牌夢或已擱淺 耐克贏得林書豪代言爭奪戰(zhàn) 匹克李寧落敗 李寧困境中艱難轉(zhuǎn)型 品牌重塑三年陷迷途 搜索更多: 李寧 |
