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到店業(yè)務(wù)面臨挑戰(zhàn)
據(jù)抖音生活服務(wù)號(hào)信息，2023年，抖音本地生活相關(guān)業(yè)務(wù)GMV同比增長(zhǎng)256%，其并沒(méi)有披露詳細(xì)的到店、酒店及票務(wù)數(shù)據(jù)，但從酒旅數(shù)據(jù)不難看出抖音在本地生活領(lǐng)域確實(shí)表現(xiàn)優(yōu)秀。
2023年，國(guó)內(nèi)酒旅市場(chǎng)整體回暖，僅在前三季度，國(guó)內(nèi)旅游總?cè)舜我呀?jīng)恢復(fù)到2019年同期的80%，用戶出游費(fèi)用恢復(fù)至2019年同期的85%。同期，抖音酒旅銷商家數(shù)量同比增長(zhǎng)近7倍，支付GMV同比增長(zhǎng)300多倍，其中，酒旅直播支付GMV同比增長(zhǎng)了200多倍，而在用戶側(cè)，酒旅直播觀看總時(shí)長(zhǎng)同比提升206%，看播次數(shù)提升273%，很明顯，抖音在本地生活領(lǐng)域具有極強(qiáng)的增長(zhǎng)潛力。
為了應(yīng)對(duì)抖音的沖擊，美團(tuán)業(yè)績(jī)也加大了在本地生活領(lǐng)域的投入，2023年，公司銷售及營(yíng)銷開支持續(xù)保持較高水平，各季度金額分別為104.33億元、145.53億元、169.05億元、167.25億元，同比分別增長(zhǎng)14.58%、61.95%、55.29%、55.34%。
持續(xù)性的投入使得美團(tuán)在與抖音的競(jìng)爭(zhēng)中絲毫不落下風(fēng)，據(jù)國(guó)信、華興證券測(cè)算，2023年第四季度，美團(tuán)到店、酒店及旅游業(yè)務(wù)GTV增速超過(guò)160%，公司方面也表示，2023年，到店、酒旅業(yè)務(wù)GTV同比增長(zhǎng)超過(guò)100%，年度交易用戶及年度活躍商家數(shù)量分別同比增長(zhǎng)30%、60%。
具體至財(cái)報(bào)層面，2023年第四季度，美團(tuán)傭金收入194.27億元，同比增長(zhǎng)32.73%，全年各季度收入增速均維持在30%以上，傭金收入增長(zhǎng)相對(duì)穩(wěn)定，同期，在線營(yíng)銷服務(wù)收入為109.07億元，同比增長(zhǎng)40.83%，高于當(dāng)期傭金收入增速7.27個(gè)百分點(diǎn)。
這是一個(gè)積極的信號(hào)，其原因在于傭金主要來(lái)對(duì)到店、酒店及旅游業(yè)務(wù)交易金額的抽成，而在線營(yíng)銷服務(wù)收入反映的是商家在美團(tuán)平臺(tái)的廣告投放意愿，此前，后者收入增速長(zhǎng)期低于前者，商家在美團(tuán)廣告投放意愿不強(qiáng)，與抖音龐大的DAU相比，美團(tuán)在廣告領(lǐng)域本就處于相對(duì)弱勢(shì)地位。
而隨著美團(tuán)加大在視頻以及營(yíng)銷推廣方面的投入，商家廣告投放意愿有所提升，在線營(yíng)銷服務(wù)收入增速反超傭金收入增速。
不過(guò)，美團(tuán)本地生活服務(wù)領(lǐng)域面對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)遠(yuǎn)未結(jié)束，對(duì)于美團(tuán)來(lái)說(shuō)，點(diǎn)評(píng)體系是其與抖音競(jìng)爭(zhēng)的一大利器，但據(jù)電商報(bào)消息，抖音正在大力建設(shè)其點(diǎn)評(píng)體系，并針對(duì)優(yōu)質(zhì)點(diǎn)評(píng)用戶推出了一系列運(yùn)營(yíng)舉措，美團(tuán)或?qū)⒚媾R新的一輪沖擊。
新業(yè)務(wù)開始減虧
美團(tuán)新業(yè)務(wù)包括美團(tuán)優(yōu)選和美團(tuán)買菜，美團(tuán)優(yōu)選的定位是社區(qū)電商，2023年，由于社區(qū)電商市場(chǎng)規(guī)模同比基本持平，美團(tuán)優(yōu)選的增速也有所放緩，激烈的競(jìng)爭(zhēng)使得提高商品的加價(jià)率和降低補(bǔ)貼的難度增加，虧損依然顯著，美團(tuán)方面也承認(rèn)，市場(chǎng)比先前預(yù)期的更加艱難，2024年，美團(tuán)優(yōu)選業(yè)務(wù)的目標(biāo)是大幅減少經(jīng)營(yíng)虧損。
美團(tuán)買菜的狀況略好于美團(tuán)優(yōu)選，2023年，前置倉(cāng)業(yè)務(wù)美團(tuán)買菜升級(jí)為小象超市，業(yè)務(wù)定位也由食雜品類轉(zhuǎn)型為線上超市，并取得了一定的成果，小象超市交易金額同比增長(zhǎng)30%。
從數(shù)據(jù)來(lái)看，美團(tuán)對(duì)于上述兩業(yè)務(wù)的調(diào)整使得創(chuàng)新業(yè)務(wù)虧損金額在2023年第四季度明顯收窄，其虧損金額由上一季度的-51.12億元收窄至-48.33億元。
交銀國(guó)際預(yù)計(jì)，2024年，美團(tuán)將通過(guò)下降用戶補(bǔ)貼、提升均價(jià)以及關(guān)閉部分抵消網(wǎng)點(diǎn)的方式降低虧損。
來(lái)源：證券市場(chǎng)周刊 胡楠 共2頁(yè) 上一頁(yè) [1] [2]
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