動(dòng)力電池生產(chǎn)商沃特瑪債務(wù)危機(jī)發(fā)酵后,關(guān)聯(lián)方長(zhǎng)園集團(tuán)于4月末宣布對(duì)沃特瑪部分應(yīng)收款項(xiàng)處理方案。上交所細(xì)究方案,對(duì)此次交易提出諸多疑問(wèn),交易背后的原因和合理性、交易作價(jià)、是否存在向關(guān)聯(lián)方沃特瑪輸送利益等成為監(jiān)管問(wèn)詢(xún)的三大重點(diǎn)。
4月28日,長(zhǎng)園集團(tuán)披露方案,公司擬以長(zhǎng)園深瑞、中鋰新材兩家子公司采購(gòu)沃特瑪相關(guān)電池模組。具體來(lái)看,長(zhǎng)園深瑞基于儲(chǔ)能業(yè)務(wù)發(fā)展需要,將向沃特瑪購(gòu)買(mǎi)A類(lèi)電池PACK,產(chǎn)品單價(jià)略低于市場(chǎng)價(jià),合同總價(jià)款為9998.38萬(wàn)元,該《銷(xiāo)售合同》中約定貨款結(jié)算按照《三方抵消協(xié)議》約定執(zhí)行;中鋰新材則基于減少應(yīng)收賬款及降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),將向沃特瑪購(gòu)買(mǎi)同類(lèi)產(chǎn)品,合同總價(jià)為6163.21萬(wàn)元。公司特別提到,該《銷(xiāo)售合同》中約定中鋰新材可通過(guò)背書(shū)沃特瑪為出票人的商業(yè)承兌匯票給沃特瑪?shù)姆绞接靡灾Ц敦浛睢?/p>
按照公司的計(jì)劃,此舉可滿足長(zhǎng)園深瑞大力發(fā)展儲(chǔ)能系統(tǒng)的業(yè)務(wù)需求,推動(dòng)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展;同時(shí)減少中鋰新材對(duì)沃特瑪?shù)膽?yīng)收款項(xiàng),降低沃特瑪事件對(duì)中鋰新材經(jīng)營(yíng)的影響。
但細(xì)看方案不難發(fā)現(xiàn),本次交易并無(wú)現(xiàn)金往來(lái),只是應(yīng)收、應(yīng)付的抵消以及票據(jù)的轉(zhuǎn)讓。而采購(gòu)產(chǎn)品是否具備市場(chǎng)價(jià)值,交易價(jià)格是否公允等,都需要公司進(jìn)一步解釋。
基于上述情況,上交所要求長(zhǎng)園集團(tuán)結(jié)合長(zhǎng)園深瑞、中鋰新材近年來(lái)外購(gòu)電池用途、金額和數(shù)量、目前產(chǎn)能及銷(xiāo)量以及未來(lái)產(chǎn)能規(guī)劃,補(bǔ)充說(shuō)明采購(gòu)上述大額電池的必要性、是否存在存貨積壓的風(fēng)險(xiǎn);同時(shí),通過(guò)目前市場(chǎng)同類(lèi)產(chǎn)品價(jià)格比較、兩家子公司歷年相同用途電池采購(gòu)價(jià)格比較等,說(shuō)明本次向沃特瑪采購(gòu)電池的合理性。
方案中還有一個(gè)細(xì)節(jié),長(zhǎng)園深瑞將對(duì)沃特瑪?shù)那笆霾少?gòu)貨款債務(wù)全部轉(zhuǎn)讓給中鋰新材,由中鋰新材代為支付。轉(zhuǎn)讓完成后,中鋰新材則將沃特瑪作為出票人的8991.98萬(wàn)元商業(yè)承兌匯票背書(shū)給沃特瑪,同時(shí)抵消沃特瑪?shù)膽?yīng)收賬款7169.6萬(wàn)元。
有業(yè)內(nèi)人士指出,在商業(yè)活動(dòng)中,商業(yè)票據(jù)本身的風(fēng)險(xiǎn)就大,加上由沃特瑪開(kāi)具的票據(jù)又背書(shū)回去,其中的風(fēng)險(xiǎn)需充分考量。對(duì)此,監(jiān)管層要求公司補(bǔ)充披露上述應(yīng)收票據(jù)明細(xì)以及對(duì)應(yīng)的交易情況,以及本次交易做出上述票據(jù)背書(shū)安排的主要考慮和意圖。
自2015年以來(lái),中鋰新材就向沃特瑪銷(xiāo)售鋰電池隔膜產(chǎn)品,一直以來(lái)雙方業(yè)務(wù)關(guān)系良好,截至2017年12月末,中鋰新材對(duì)沃特瑪?shù)膽?yīng)收款項(xiàng)賬齡全部在一年以?xún)?nèi)。對(duì)此,上交所要求公司披露目前與沃特瑪各類(lèi)業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況,相關(guān)業(yè)務(wù)是否受到沃特瑪償債風(fēng)險(xiǎn)的影響;以及截至2017年底及2018年一季度末來(lái)源于沃特瑪?shù)膽?yīng)收款項(xiàng)和應(yīng)收票據(jù)的期末余額、賬齡及相關(guān)減值準(zhǔn)備的計(jì)提情況。
由于本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易,外界猜測(cè)是否存在為了幫助沃特瑪渡過(guò)危機(jī)而犧牲公司自身利益的情況。對(duì)此,上交所要求公司補(bǔ)充披露本次交易的商業(yè)考慮和實(shí)質(zhì)目的,是否存在向關(guān)聯(lián)方沃特瑪輸送利益的情形。此外,上交所還要求公司進(jìn)一步說(shuō)明,本次交易是否已征求中鋰新材其他股東的意見(jiàn),其他股東對(duì)于沃特瑪應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的解決方式和貢獻(xiàn)。
⊙上海證券報(bào) 記者 喬翔 ○編輯 邱江
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