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三、中國特色地制對零售業(yè)和消費者的影響，比東亞特色還要變本加厲的多
最近拼多多刷屏，仿佛窮人們又得到了關(guān)注，但有點像是連續(xù)十幾年一號文件都是農(nóng)業(yè)農(nóng)村，更可能只是集體表現(xiàn)出一種關(guān)懷姿態(tài)，方便再集體忘卻一整年。黃章晉有篇《在隔壁的中國，那些孩子已經(jīng)長大了》里曾提過，官員、白領(lǐng)、網(wǎng)民其實對農(nóng)村話題生理不適，鳳凰周刊的封面只要有農(nóng)村題材，銷量就必然仆街，從無例外。
重復(fù)列舉一些數(shù)字：全國人均可支配收入(包含老人小孩)，最低1/5人口每年是5958元，然后依次是13843元，22495元，34547元，最高那2.6億人是64934元。(國家統(tǒng)計局)
居民可支配收入總量約占GDP不到一半，與GDP的比值，在全球主要經(jīng)濟體中僅高于沙特王國;城鄉(xiāng)比是2.7倍，其中股票儲蓄房租等“財產(chǎn)性收入”的城鄉(xiāng)差距是12倍。但有一個單獨的例外就是成都，由于有限度的嘗試了集體土地流轉(zhuǎn)，所以城鄉(xiāng)的“財產(chǎn)性收入”差距就只有2倍。(路乾 姚樹榮)
這又導(dǎo)向另一個推測，那就是日本、韓國、中國臺灣地區(qū)的城鄉(xiāng)差別不特別大，是因為他們的征地補償至少算是合理的，而且鄉(xiāng)村住宅并不禁止抵押貸款和交易(比如賣給退休者養(yǎng)老)，農(nóng)村的金融支持還有財產(chǎn)性收入比這邊高的多，不全是靠農(nóng)產(chǎn)品保護和高價格維持的。
現(xiàn)在可以大概了解特色土地制度造成的一些后果了，如果發(fā)生地制改革，那長期投資者或者業(yè)內(nèi)高管也可以提前留意：
國內(nèi)零售業(yè)面臨著消費者嚴(yán)重的區(qū)域和階層的分割。前百余個城市那三四億人口的消費力還可以;但有四五億人口每月幾百上千的可支配收入，連衛(wèi)生紙和牙膏里的品牌費用、環(huán)保費用、增值稅都掏著心疼，因為還要攢錢準(zhǔn)備首付里的土地出讓金，為城市的廣場大增磚添瓦、光亮綠化，那么實體零售連鎖的生存空間就極其微薄。
除非耕地紅線取消、建設(shè)用地指標(biāo)松動、城市自由向外延伸、讓市場發(fā)揮決定性作用，否則近二三十年內(nèi)，實體零售超市仍然難以擺脫“場地收租代理人”的定位。而阿里騰訊京東入股實體超市所能獲得的協(xié)同效應(yīng)，與亞馬遜收購全食所能得到的，多半也會不一樣。
地制不變，那么大量低收入人口，為快遞、送餐還有可避稅的淘寶、拼多多等生意模式，造出來的獨特機會，還會存在一代人。
其他請各自腦補。
四、用土地管制歷史和零售發(fā)展歷程大概核對一下以上假設(shè)
先看土地管制歷史的重要節(jié)點，一是2006年耕地紅線概念提出和2007年國土徐部長上任，二是13年換屆后姜部長繼續(xù)收緊，并且要求嚴(yán)格限制特大城市擴張（所謂“部委的政策永遠正確，只會年年加碼，除非撞到其余部委或者國家的紅線”），結(jié)果是主要城市的房價和房租飛速上漲，到現(xiàn)在大型超市許多食品日用消費品價格，已經(jīng)超過德國ALDI和美國COSTCO了。
恰好對照的是，一兩年后實體零售發(fā)展勢頭的轉(zhuǎn)折點就來了，國美蘇寧、沃爾瑪、家樂福等連鎖龍頭在2008-2010年前后開始失速。反倒是，淘寶成交額從08年的1000億，迅速跳到2000億、4000億、6000億，到2012年就突破了1萬億，2017年含天貓3萬多億。
和美國一對照就出來了。地租貴不貴，租金大頭是自己能占到，還是不得不割給房東，起了決定性作用。中國雖然處于高速城市化過程中，零售連鎖們卻成長乏力，苦哈哈的為房東打工；阿里的虛擬商城一年豪賺500多億的凈利潤，而亞馬遜就不行，一是物流員工的薪酬很高，二是線下對手租金負(fù)擔(dān)非常低，所以不太敢提價做出利潤來，仍年年給股民講故事。
到這就打住了。騰訊入股家樂福怎么評價、拼多多該怎么估值，餐飲、健身、教育、醫(yī)療等可交房租也可不交的行業(yè)，這些hard模式分析師以外的話題，還是交給行業(yè)分析師吧。我需要交一個土地政策和房產(chǎn)稅的長篇了，那才是真正的頭大到爆裂。
（來源：虎嗅 學(xué)經(jīng)濟家） 共2頁 上一頁 [1] [2] 商品零售做成流量生意，Nike線上線下融合新案例啟示 騰訊社交廣告+孩子王，打造母嬰線上線下全場景營銷 2018中國零售趨勢報告：線上線下加速融合等三大趨勢凸顯 家居電商市場不斷擴大 線上線下融合明顯 Nike全新零售概念店 實現(xiàn)線上線下的最佳協(xié)同效應(yīng) 搜索更多: 線上線下 |
