社區(qū)團(tuán)購進(jìn)入“B輪”時(shí)代。
5月初，社區(qū)團(tuán)購頭部企業(yè)興盛優(yōu)選完成由騰訊產(chǎn)業(yè)共贏基金投資的B輪融資。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年第一季度發(fā)生在社區(qū)團(tuán)購領(lǐng)域的八起融資案例中，只有兩家為天使輪，其余均為資本對(duì)A、B輪融資的加碼追投。
釋放出的信號(hào)是，興起于2018下半年、引發(fā)各方勢(shì)力紛紛角逐的社區(qū)團(tuán)購，或?qū)⒑芸?ldquo;戰(zhàn)局明朗”。
這是用人民幣燒出來的競(jìng)爭(zhēng)格局。“幾家頭部企業(yè)都在2018年融到了‘彈藥’，2019年下半年將燒錢百億級(jí)。”某新消費(fèi)產(chǎn)業(yè)基金創(chuàng)始合伙人對(duì)《第三只眼看零售》表示。
松鼠拼拼創(chuàng)始人楊俊也認(rèn)為，到今年底行業(yè)可能只剩兩三家，不光尾部企業(yè)會(huì)被淘汰，甚至第一梯隊(duì)的企業(yè)也會(huì)倒下一批。
而對(duì)于僅存的企業(yè)來說，它們也沒有達(dá)到絕對(duì)的安全地帶。一些頭部玩家提出了“門店化”的終極構(gòu)想，鼓勵(lì)團(tuán)長開線下門店。你我您CEO劉凱表示，當(dāng)一個(gè)團(tuán)長訂單量達(dá)到每天600至1000單時(shí)，就不可能再將商品拿回家了，他迫切需要一個(gè)實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)來支撐。
這意味著，借助微信社群火速崛起的社區(qū)團(tuán)購，最終要弱化社群屬性轉(zhuǎn)為重資產(chǎn)的門店布局。但如此一來，它又與便利店、社區(qū)店的區(qū)別何在？
這是社區(qū)團(tuán)購的自我否定，還是一場(chǎng)蛻變重生？
社團(tuán)進(jìn)入頭部之爭(zhēng)
尾部企業(yè)熬不過年底
主流觀點(diǎn)認(rèn)為，巨頭與資本進(jìn)入的同時(shí)，社區(qū)團(tuán)購的頭部企業(yè)已經(jīng)跑出來了。2019年下半年，將是頭部企業(yè)之爭(zhēng)，中部、尾部企業(yè)或難逃“賣身”或倒閉的結(jié)局。
食享會(huì)、鄰鄰壹、你我您社區(qū)購、每日一淘、松鼠拼拼、興盛優(yōu)選等頭部企業(yè)在近半年進(jìn)行了密集融資。
據(jù)《第三只眼看零售》不完全統(tǒng)計(jì)，2019年第一季度社區(qū)團(tuán)購領(lǐng)域發(fā)生8起融資案例，融資金額總計(jì)25億元。其中僅有兩家公司獲得天使輪支持，其余多為資本對(duì)A、B輪融資企業(yè)的繼續(xù)追投。
資本促使行業(yè)加速整合。你我您聯(lián)合創(chuàng)始人劉振洋告訴《第三只眼看零售》：“資本加持下，目前的創(chuàng)業(yè)窗口期已經(jīng)關(guān)閉，給中小企業(yè)的機(jī)會(huì)不多，下半年底將發(fā)生大企業(yè)間的收購。”
松鼠拼拼創(chuàng)始人楊俊也認(rèn)為，到今年底行業(yè)可能只剩兩三家，不光尾部企業(yè)會(huì)被淘汰，甚至第一梯隊(duì)的企業(yè)也會(huì)倒下一批。原因有二：一是馬太效應(yīng)顯現(xiàn)，資本沒必要下注多家企業(yè)；其二是社區(qū)團(tuán)購隨著業(yè)務(wù)量增加，后端信息化無法保障的情況下，難以繼續(xù)增長，小玩家自然難以為繼。
在這場(chǎng)社區(qū)團(tuán)購亂局中，不乏將項(xiàng)目“當(dāng)豬來養(yǎng)”，等成熟后套現(xiàn)退場(chǎng)的投機(jī)心態(tài)。北京一位投資人表示，在他接觸的眾多區(qū)域玩家中，把社區(qū)團(tuán)購“當(dāng)生意來做”的是多數(shù)，創(chuàng)始人和早期投資人都抱有將企業(yè)規(guī)模做大后拋售給阿里或者騰訊，套現(xiàn)離場(chǎng)的希望。
然而，殘酷的現(xiàn)實(shí)是中部、尾部公司“賣身難”，倒閉多。一位在西北地區(qū)發(fā)展的社區(qū)團(tuán)購運(yùn)營總監(jiān)對(duì)《第三只眼看零售》透露，這是她半年內(nèi)任職的第三家社區(qū)團(tuán)購公司，之前兩家均因資金鏈斷裂而倒閉。盡管目前公司以15%的高傭金四處挖團(tuán)長，但由于缺乏供應(yīng)鏈依托，可選SKU太少，沒有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，公司經(jīng)營每況愈下。
“創(chuàng)始人還在積極奔走，希望被大企業(yè)收購，畢竟我們已經(jīng)鋪了400多個(gè)小區(qū)。但幾輪談下來，拿不到預(yù)期的價(jià)格”。該總監(jiān)告訴《第三只眼看零售》。
價(jià)格虛高是中小玩家“賣身”難的主要原因。劉振洋表示，你我您考慮過兼并中小企業(yè)，但現(xiàn)在目前行業(yè)的價(jià)格已經(jīng)炒到月銷售額的1.5倍到2倍。一家月銷售額1000萬的企業(yè)，要花2000萬收購它，值不值，需要先算好賬。假設(shè)我們自己拓展這個(gè)地區(qū)，做到1000萬銷售額也僅需幾個(gè)月，成本可能僅需兩三百萬。
“花十倍的價(jià)格去買幾個(gè)月時(shí)間是否劃算？你我您希望有另一種合作模式來實(shí)現(xiàn)”。劉振洋告訴《第三只眼看零售》。
從并購數(shù)量來看，近半年的并購案已有十幾起，并購對(duì)象均為區(qū)域內(nèi)排名前三的公司，它們有一定的用戶數(shù)據(jù)和交易額。“目前社區(qū)團(tuán)購做得好的省份主要有七個(gè)，分別是：山東、河南、江蘇、浙江、江西、湖南、湖北。上述省份具有一定規(guī)模的社區(qū)團(tuán)購企業(yè)總共二十幾家。不過，其中的頭部已經(jīng)被瓜分地差不多了。”一位業(yè)內(nèi)人士說。
社區(qū)團(tuán)購棋近終局，接下來可能會(huì)發(fā)生大規(guī)模的價(jià)格戰(zhàn)。對(duì)此，松鼠拼拼創(chuàng)始人楊俊表示，目前行業(yè)尚未開展大規(guī)模的價(jià)格戰(zhàn)，原因是頭部企業(yè)去年底密集融資，但VIE搭建至少需要3個(gè)月，所以大家融到的錢多數(shù)還未到賬。但今年一定會(huì)有價(jià)格戰(zhàn)，春節(jié)后手里如果沒有2000萬美元現(xiàn)金的，肯定不能算第一梯隊(duì)了。
幾家頭部公司的負(fù)責(zé)人均表示，企業(yè)間的價(jià)格戰(zhàn)源于對(duì)資本的認(rèn)識(shí)，但價(jià)格戰(zhàn)損人不利己，希望盡力規(guī)避，畢竟補(bǔ)貼之下產(chǎn)生的交易額沒有價(jià)值。
“資本介入下，價(jià)格戰(zhàn)可能以城市和區(qū)域?yàn)閱挝粊泶�，而不是全國一盤棋。這使偏安一隅的尾部玩家熬不過今年底。”一位不愿具名的社區(qū)團(tuán)購企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴《第三只眼看零售》。
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