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為了在消費互聯(lián)網領域找到有前景的投資機會，我們認為，有必要在幾十年沒有變化的行業(yè)中尋找能夠提高便利性的公司。便利解釋了亞馬遜、Expedia、Netflix和優(yōu)步（Uber）的成功。這些公司都攻擊了一個讓消費者負擔沉重的行業(yè)——無論是在書店里找書，還是在出租車上找——并讓它變得像敲擊屏幕一樣簡單。
最近一個受到互聯(lián)網便利沖擊的行業(yè)是送餐服務。Grubhub （NYSE：GRUB）、Uber Eats、Meituan （MEIT）、Just Eat （OTC：JSTLF）和Deliveroo等公司正在消除烹飪和外出就餐帶來的摩擦。正如按需叫車正在顛覆汽車所有權的概念一樣，送餐服務可能會改變人們對購物、烹飪和飲食的態(tài)度�？紤]到雜貨店和餐館市場的規(guī)模，這個領域的贏家可能會成為下一個亞馬遜。
甚至在互聯(lián)網出現(xiàn)之前，技術就已經是食品行業(yè)一個重要的變革推動者。由于工業(yè)化農業(yè)的發(fā)展，美國從事食品生產的勞動力比例從18世紀的90%以上下降到今天的不到10%。在消費方面，自產食品的比例已經從150年前的33%下降到今天的不足1%，如下圖所示。隨著農業(yè)的工業(yè)化，糧食生產的規(guī)模和效率有了顯著的提高，消除了數千年來一直存在的個體農業(yè)的雜務。
正如他們當時不想當農民一樣，如今大多數人也不想做飯：《哈佛商業(yè)評論》（HBR）的一項研究顯示，大約90%的美國人要么討厭做飯，要么對做飯感到矛盾。因此，現(xiàn)代餐飲業(yè)在2018年的收入基礎已經達到8300億美元，如下圖所示。如今，美國人花在“外出就餐”上的錢比花在購買雜貨上的錢還要多。即使沒有技術的幫助，至少目前還沒有，便利已經戰(zhàn)勝了成本，在這個過程中創(chuàng)造了一個更大的市場。
雖然外出就餐省去了做飯和清潔的雜務，但也帶來了一系列不便。在社交環(huán)境中與服務員互動需要時間和精力，這可能會讓人感到厭倦和不舒服。
送餐服務提供了兩個世界的最佳選擇：將熟食送到顧客手中，他們可以在舒適和隱私的家中享用。在互聯(lián)網出現(xiàn)之前，送餐意味著送披薩和中餐。移動互聯(lián)網催生了Grubhub等訂餐應用，它們可以作為任何一家餐廳的平臺。在城市地區(qū)，這些平臺提供從意大利到泰國、從漢堡到玉米餅等眾多供應商的服務。像Expedia和Airbnb一樣，送餐平臺也是一種綜合商業(yè)模式：通過將供應商品化，在這種情況下，餐館可以在不擁有實物資產的情況下收取所有訂單的費用。此外，考慮到餐館、顧客和送貨司機的三方市場，它們享有強大的網絡效應。每一個群體都加強了另一個群體，導致“贏者通吃”的市場動態(tài)。
為了取代大部分的家庭烹飪食物，外賣需要比快餐更接近家庭烹飪的營養(yǎng)成分。餐飲業(yè)一直在朝著這個方向發(fā)展，每一代休閑食品連鎖店都以更健康的營養(yǎng)為特色。墨西哥Chipotle Mexican Grill （NYSE：CMG）是近幾十年來最成功的連鎖店之一，其成功在很大程度上歸功于新鮮的食材、人性化飼養(yǎng)的肉類以及現(xiàn)場烹飪。Sweetgreen在美國有90家分店，最近憑借其新鮮定制沙拉碗的實力，其估值達到10億美元。廣泛的選擇，健康的選擇和移動訂購已經把送餐從一個利基市場變成了一個更大的市場。
市場規(guī)模
乍一看，送餐服務的總目標市場（TAM）似乎與餐飲業(yè)相當。舉例來說，如果將美國8000億美元的餐飲行業(yè)按10%的比例分拆，將意味著800億美元的國內收入機會。沒錯，但這一估計沒有考慮到一個重要的細微差別：送餐不僅從外出就餐中獲得份額，還從家庭烹制的飯菜中獲得份額，從而創(chuàng)造了一個新的市場。對于大多數餐飲來說，消費者不愿意下廚或外出就餐，這意味著相當大的市場機會。
盡管這種模式相對較新，但在線送餐平臺在全球的食品總銷售額已經達到1200億美元，如下圖所示。與過去互聯(lián)網支持的商業(yè)模式不同，中國（而非美國）在送餐服務方面遙遙領先。Meituan和避署。me （ELEME）每年的總銷售額接近800億美元，占全球市場份額的64%。相比之下，美國市場領導者Grubhub僅貢獻了50億美元。 共2頁 [1] [2] 下一頁 搜索更多: 外賣 |
