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財(cái)報(bào)顯示，截至今年6月末，貝殼經(jīng)紀(jì)人達(dá)54.9萬(wàn)名，同比增長(zhǎng)20.3%；貝殼平臺(tái)入駐門(mén)店數(shù)達(dá)5.29萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)25.1%，其中約三成的新增門(mén)店來(lái)自現(xiàn)有門(mén)店店?yáng)|創(chuàng)業(yè)。今年上半年，德佑門(mén)店店均GTV兩年CAGR（復(fù)合年均增長(zhǎng)率）達(dá)到20%，第三方門(mén)店店均GTV兩年CAGR達(dá)到15%。過(guò)去12個(gè)月，公司GTV超過(guò)5000萬(wàn)“溫飽線(xiàn)”的門(mén)店數(shù)量超過(guò)1.95萬(wàn)家，占比37%。
過(guò)去半年，貝殼平臺(tái)門(mén)店數(shù)量快速增長(zhǎng)，尤其是，加入貝殼后的第三方門(mén)店GTV整體呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。前述人士稱(chēng)，如此，店?yáng)|一定會(huì)考慮是否加入貝殼的ACN（Agent Cooperation Network）網(wǎng)絡(luò)，以求生存。“這也就是為什么彭永東說(shuō)上半年第三方門(mén)店的存量房交易GTV同比增長(zhǎng)達(dá)89.6%，很好地抵御了（市場(chǎng)）風(fēng)險(xiǎn)的原因。”
“貝殼不再只依靠鏈家生存，市場(chǎng)上的中介們都在奔向貝殼。”有行業(yè)人士評(píng)價(jià)稱(chēng)。他的依據(jù)來(lái)自貝殼中報(bào)的一組數(shù)據(jù)：今年上半年，全國(guó)新房交易額同比增長(zhǎng)39%。貝殼同期業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)70.7%，其中，非鏈家門(mén)店的新房GTV（總交易額）同比增長(zhǎng)達(dá)84.5%。
這樣的心態(tài)呼應(yīng)著貝殼平臺(tái)的搭建邏輯。
正如左暉生前所言，“我希望未來(lái)在這個(gè)平臺(tái)達(dá)到100個(gè)品牌，有一個(gè)鏈家還有其他99個(gè)。這是一個(gè)極其復(fù)雜的博弈，最大的利益應(yīng)該是博弈的規(guī)則。我們的商業(yè)基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)在發(fā)生變化，要么對(duì)抗要么一起往前走，但行業(yè)必須走出信用損傷的囚徒困境。”
“貝殼二季度新房交易可能增收不增利。”老虎證券在報(bào)告中提醒。今年二季度，貝殼的成本端壓力凸顯，這也是其凈利潤(rùn)下滑的原因之一。在營(yíng)業(yè)成本中，貝殼最大的支出就是傭金分配。而傭金分配又分為內(nèi)部和外部傭金，內(nèi)部主要是鏈家，外部則主要是其他中介公司。
財(cái)報(bào)顯示，今年二季度，貝殼支付給內(nèi)部的傭金分配數(shù)字為76.2億元，同比增速19.8%，與整體營(yíng)收20%的增速較為接近；而支付給外部中介公司的傭金達(dá)到94.5億元，同比大增51.4%。
“外部傭金大增，主要因?yàn)槠渌薪樵诙径韧瓿傻男路拷灰讛?shù)量增加。”老虎證券稱(chēng)，從這個(gè)角度出發(fā)，貝殼二季度新房交易收入大增32%，可能主要是由其他中介公司貢獻(xiàn)的，相比內(nèi)部經(jīng)紀(jì)人而言，貝殼從其他中介方交易獲得的盈利能力可能略低。
瞄準(zhǔn)新賽道
環(huán)顧當(dāng)下的萬(wàn)億房地產(chǎn)江湖，前有貝殼、58安居客等老玩家，后有恒大“房車(chē)寶”、萬(wàn)科“樸鄰”、碧桂園“有瓦”等新秀，我愛(ài)我家、世聯(lián)行等傳統(tǒng)房產(chǎn)中介公司亦在進(jìn)行平臺(tái)化探索。5月20日的天貓好房戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)上，易居控股董事局主席、天貓好房CEO周忻公布了天貓好房未來(lái)三年的目標(biāo)：每日活躍用戶(hù)300萬(wàn)，年度交易規(guī)模超過(guò)2萬(wàn)億元，年?duì)I業(yè)收入500億元。
柏文喜稱(chēng)，這個(gè)行業(yè)真正的難點(diǎn)在于對(duì)中介行業(yè)、店?yáng)|、從業(yè)人員及買(mǎi)賣(mài)雙方心態(tài)的理解，而純互聯(lián)網(wǎng)公司線(xiàn)下“缺課”很多，很難補(bǔ)上。貝殼打造的ACN平臺(tái)，成功解決了房地產(chǎn)代理業(yè)務(wù)線(xiàn)上線(xiàn)下邏輯與場(chǎng)景體驗(yàn)不通不融的問(wèn)題，所以貝殼才成為房地產(chǎn)代理業(yè)務(wù)線(xiàn)上化和互聯(lián)網(wǎng)化的另類(lèi)。
不過(guò)，即便吃下了“萬(wàn)億”市場(chǎng)，貝殼的前途亦不能高枕無(wú)憂(yōu)。
房?jī)r(jià)、教育和醫(yī)療，被稱(chēng)為民生的“三座大山”。如今，隨著“雙減”政策出臺(tái)，K12教培機(jī)構(gòu)幾乎“團(tuán)滅”；醫(yī)療“集采”大勢(shì)如火如荼，行業(yè)面臨巨大考驗(yàn)；壓力最大的房地產(chǎn)，正迎來(lái)政策層面的全方位“洗禮”。貝殼上市的這一年，亦是充滿(mǎn)魔幻現(xiàn)實(shí)色彩的一年。
“壟斷”的質(zhì)疑，是貝殼面臨的另一大隱憂(yōu)。貝殼龐大的體量是否構(gòu)成壟斷，尤其是其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手已經(jīng)公開(kāi)舉報(bào)，阿里、美團(tuán)的先后被罰，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的反壟斷監(jiān)管日趨嚴(yán)厲。這樣的時(shí)代背景下，貝殼的命運(yùn)如何，令人擔(dān)憂(yōu)。
貝殼執(zhí)行董事、首席財(cái)務(wù)官徐濤坦言，一系列行業(yè)調(diào)控舉措在短期內(nèi)會(huì)給公司帶來(lái)不確定性。展望今年下半年，“我們將持續(xù)加大對(duì)公司基礎(chǔ)設(shè)施和新興業(yè)務(wù)的投入。”
貝殼主要有三部分營(yíng)收來(lái)源：一是二手房交易；一是新房交易；最后一塊是金融服務(wù)、裝修等其他業(yè)務(wù)。貝殼正在尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)，目前從公開(kāi)信息層面來(lái)看，瞄準(zhǔn)的是家居和家裝賽道。
早前，貝殼的兄弟公司鏈家曾攜手萬(wàn)科嘗試過(guò)萬(wàn)鏈，但結(jié)果并不理想。2019年，貝殼以“被窩”這一全新子品牌探索家裝行業(yè)。除此之外，貝殼還投資了一些家裝公司，如互聯(lián)網(wǎng)家裝品牌愛(ài)空間、傳統(tǒng)家裝企業(yè)東易日盛及牛牛搭·新家裝等。
“家裝是貝殼要翻越的第二座山。”彭永東說(shuō)。今年7月，貝殼找房宣布與圣都家裝達(dá)成100%股權(quán)收購(gòu)協(xié)議，總對(duì)價(jià)不超過(guò)80億元。圣都家裝業(yè)務(wù)覆蓋全國(guó)7個(gè)省和直轄市，被稱(chēng)為家裝界的“貝殼”。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，包括家裝在內(nèi)的新興服務(wù)和其他服務(wù)二季度營(yíng)收為6.6億元，同比增長(zhǎng)50%。不過(guò)，占總營(yíng)收的比重還不足3%。
根據(jù)中國(guó)建筑協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2020年家裝行業(yè)產(chǎn)值約2萬(wàn)億人民幣元。從2013年開(kāi)始，我國(guó)家裝行業(yè)基本上每年增幅維持在6.3%到12.3%之間。家裝行業(yè)市場(chǎng)集中度較低，相關(guān)企業(yè)數(shù)量超過(guò)10萬(wàn)家。
最近兩年，一些頭部企業(yè)紛紛跨界布局家裝市場(chǎng)。
2020年1月，京東宣布上線(xiàn)打造一站式家居家裝解決方案的“京東家”頻道；今年4月29日，國(guó)美宣布正式進(jìn)軍家居市場(chǎng)，推出“打扮家”家裝平臺(tái)戰(zhàn)略；5月底，阿里巴巴推出家居家裝平臺(tái)—“躺平”APP，以用戶(hù)定制化、場(chǎng)景化為消費(fèi)者提供服務(wù)，提供端對(duì)端的整體解決方案。
“中國(guó)家裝行業(yè)的現(xiàn)狀是‘大行業(yè)，小企業(yè)’。”彭永東表示，“我們相信，隨著家裝市場(chǎng)由新房市場(chǎng)轉(zhuǎn)向二手房市場(chǎng)，消費(fèi)者對(duì)品質(zhì)需求的提升及技術(shù)賦能行業(yè)能力的成熟，行業(yè)的拐點(diǎn)就在現(xiàn)在。”
來(lái)源：中國(guó)企業(yè)家 記者 李艷艷 實(shí)習(xí)生 黃正宇 萬(wàn)杰瑜 共2頁(yè) 上一頁(yè) [1] [2] 搜索更多: 貝殼 |
