業(yè)績補償款恐難追回
除了有棵樹之外，天澤信息另一子公司遠江信息也令其頭痛不已。2015年天澤信息作價10億元收購了該公司，近年來其業(yè)績卻不斷下滑，2018年和2019年凈利潤僅有4523.89萬元和-7328.25萬元，依據《盈利補償協議》的約定，交易對手孫伯榮和陳進應承擔相關補償義務，2018年和2019年的補償金額合計為3.16億元，但截至目前天澤信息尚未收到上述補償。
此時正值上市公司資金窘迫之際，在中國民生銀行股份有限公司南京分行的施壓之下，其只好通過多種方法來獲得現金流，如果這筆高達3.16億元的業(yè)績補償款能夠全部或部分追回的話，便能大大緩解公司的流動性危機。但以目前的情況來看，要想成功拿到這筆錢，恐怕并不容易。
天澤信息表示，曾多次通過書面郵件、信息、電話及當面溝通等方式提示二人，并曾向其發(fā)出了律師函，二人也表示，正計劃將擁有的房產掛牌出售，變現后將盡快支付承諾補償款。
目前孫伯榮和陳進二人所拖欠的天澤信息業(yè)績補償款高達3.16億元，并非小數目。若單憑處置房產來獲得現金的話，是否能夠湊足這3.16億元，不確定性實在太高。且截至7月14日，孫伯榮所持有的天澤信息股權有93.82%仍處于質押中，由孫伯榮控股的中住集團99.58%的股份亦處于質押中，無法減持套現。
天澤信息在7月18日發(fā)布的深交所問詢函回復中表示，公司將繼續(xù)保持與兩位股東積極溝通，督促落實相關承諾事項，后續(xù)不排除通過法律途徑解決承諾補償支付事宜。話雖如此，但直到現在，天澤信息面臨著并購貸款逾期的艱難階段，卻始終沒有拿出強硬態(tài)度，更沒有直接通過法律途徑來解決，難道心甘情愿吃下這啞巴虧？
《紅周刊》記者根據往期公告梳理發(fā)現，孫伯榮還曾多次違法違規(guī)。
2015年11月，天澤信息發(fā)布公告稱，孫伯榮因為本單位牟取不正當利益而行賄，其行為已經構成單位行賄罪，被判處有期徒刑1年，緩刑一年。除此之外，2019年4月至11月，孫伯榮通過有棵樹以預付采購款的名義支付深圳市鼎裕豐貿易有限公司、YOUYAOCHANG（HONGKONG） ELECTRONICCOMMERCECO．，LIMITED共計3064.60萬元，形成非經營性資金占用。值得一提的是，孫伯榮曾是中住集團的控股股東，也是上市公司曾經的實際控制人。
財務勾稽混亂
除了上述問題之外，據《紅周刊》記者核算，2019年天澤信息營收和采購方面的數據之間的財務勾稽關系似乎有些混亂。
據年報顯示，2019年天澤信息的營業(yè)總收入為38.67億元，其中，國外收入為33.4億元，國內收入為5.27億元。國外收入部分不需要繳納增值稅，而國內營收從構成來看，主要是軟件銷售與信息技術服務，在這里我們暫且按照相對較高的軟件銷售的增值稅稅率來算，其所適用稅率自2019年4月1日起，由16%下調至13%，整體核算下來，當期天澤信息的含稅營收為39.4億元。
按照財務勾稽關系，企業(yè)含稅營業(yè)收入應當體現為同等規(guī)模的現金流入和經營性債權的增減，那么當期天澤信息相關財務數據是否符合上述邏輯呢？
據Wind數據顯示，截至2019年末，天澤信息的應收票據、應收賬款、應收款項融資和應收賬款所計提的壞賬準備分別為254.12萬元、10.23億元、1133.13萬元和2.56億元，同類項目合計較2018年末增加了2.82億元。按照我們上面所提到的財務勾稽關系，理論上天澤信息當期與營收相關的現金流入金額大致為36.58億元，那么實際情況又如何呢？
在合并現金流量表中，2019年天澤信息“銷售商品、提供勞務收到的現金”為40.81億元，此外截至2019年末，天澤信息的預付款項為9718.95萬元，相較于2018年末增加了5100多萬元，剔除掉這部分金額的影響之后，那么2019年天澤信息與營收相關的現金流入金額大致為40.3億元，這跟理論上的36.58億元相比，多出了近3.72億元。也就是說當期天澤信息大概有3.72億元的現金流入沒有營業(yè)收入的支撐。
值得注意的是，在上述我們計算含稅營收時，我們是按照相對較高的增值稅稅率綜合計算的，但實際上，由于該公司還有增值稅稅率相對較低的服務類收入存在，因此其實際含稅營收應當略低于我們上述計算結果，也就是說，其實際上的勾稽差異比上述結果還要更大。
除了營收方面的數據存在異常之外，報告期內天澤信息采購數據的財務勾稽關系也存在令人不解的地方。
據年報顯示，2019年天澤信息向前五大供應商采購金額為2.33億元，占全部采購總額的11.17%，由此可以推算出當期天澤信息的全部采購額為20.85億元。2019年天澤信息9成以上收入來源于銷售，服務類收入占比很低，因此相關采購也不應該太高，總體按照銷售所適用增值稅稅率計算，對結果影響不大。經核算，當期天澤信息的含稅采購額大約為23.71億元。
按照一般財務勾稽關系，企業(yè)含稅采購金額應當體現為相關現金流的流出以及相關經營性債務的增減，那么天澤信息的實際情況又如何呢？
在合并現金流量表中，2019年天澤信息“購買商品、接受勞務支付的現金”為22.83億元，截至2019年末，天澤信息的預付款項為1.1億元，相較于2018年末增加了7700多萬元，剔除掉這部分的影響后，則其當期與采購相關的現金流支出大致為22.06億元，和含稅采購相比要少1.65億元。按照我們上面所提到的財務勾稽關系，當期天澤信息的經營性債務應出現同等規(guī)模的增加。
截至2019年末，天澤信息的應付票據和應付賬款分別為18.2萬元和3.7億元，同類項目合計較2018年末僅增加了1.16億元，這和理論上應該增加的金額并不相符，大概存在4900萬元的差距。也就是說當期大概有4900萬元的含稅采購既沒有現金流，也沒有經營性債務的支持。具體原因需要公司給出更加詳細的披露。
來源：紅刊財經 記者：謝碧鷺
共2頁 上一頁 [1] [2]
搜索更多: 天澤信息
