因素二:進入中國
1月14日盤前,Beyond Meat的執(zhí)行董事長Seth Goldman在美國全國零售商聯(lián)合會組織的2020年年度零售展會Retail’s Big Show 2020上表示,希望今年打入中國內地市場。
“我們還沒有宣布任何事,但希望今年做些事情。”Goldman透露,Beyond Meat真正的目標是在各大陸獲得成功,在當?shù)胤N植作物并生產產品。
對于Beyond Meat來說,中國是一個至關重要的市場。1月14日,Beyond Meat股價盤中一度飆升18%,沖高回落,最后收漲2.37%,至117.05美元。
但是中國市場真的想進就進嗎?《紐約時報》認為,對Beyond Meat來說,進入中國市場還是存在幾個障礙的。
首先,中美消費者的認知不同。
盡管素食蛋白在中國菜中有著悠久的歷史,但在中國不斷壯大的中產階級中,許多消費者認為肉是一個重要的地位象征。
而且中國做肉的方法通常與美國的不同,因為許多人喜歡吃帶骨頭的肉,而非Beyond Meat和Impossible Foods提供的肉排和肉腸產品。
近年來,不少中國公司已開始研發(fā)“植物肉”人造肉,但主要是針對素食者,而不是Impossible Foods和Beyond Meat希望吸引的肉食者。
其次,中國的監(jiān)管程序很復雜。
Beyond Meat首席執(zhí)行官伊桑·布朗在去年的一次采訪中稱,中國的監(jiān)管程序“讓人望而卻步”。
Beyond Meat和Impossible Foods在模仿動物肉制品的味道和口感上采取了不同的方法,這意味著它們在中國會面臨不同的監(jiān)管。
Beyond Meat的“植物肉”使用的是豌豆蛋白,而Impossible Foods的“植物肉”則依賴于一種來自轉基因大豆的血紅蛋白分子。
在中國,監(jiān)管食品行業(yè)的主要機構是國家市場監(jiān)督管理總局,該機構已將Beyond Meat的產品歸類為豌豆制品,將Impossible Foods的人造肉歸類為大豆制品。
但就目前而言,外國公司生產的“植物肉”人造肉不符合現(xiàn)有標準的,都必須向監(jiān)管機構提交申請,或改變配方,才能進入中國市場。
監(jiān)管過程可能需要數(shù)年時間。雖然Beyond Meat稱其配方符合中國的規(guī)定,但Impossible Foods則必須提交“新成分”申請才能獲得批準。
隨著監(jiān)管審批時間的拖延,越來越多的本土公司正在研發(fā)面向中國消費者的“植物肉”人造肉。
深圳一家名為齊善食品的“植物肉”人造肉制造商推出了一種類似中國南方名菜“獅子頭”的“植物肉”燉丸子。
北京一家名為珍肉的“植物肉”人造肉初創(chuàng)企業(yè)正在使用3D打印機來生產蛋白質替代品,包括骨頭、肌肉,以及中國消費者希望在肉中含有的其他結構成分。
珍肉使用豌豆蛋白制作“植物肉”人造肉,并于2019年7月完成數(shù)百萬元種子輪融資,此輪投資來自天使投資人王展及團隊自有資金,資金將主要用于產品研發(fā)。
目前中國人造肉缺乏相應標準,2020年上半年,中國植物性食品產業(yè)聯(lián)盟將出臺人造肉團體標準,從素食、人造植物肉、細胞肉三方面制定,從原料、營養(yǎng)、口感、風味、品質等方面進行剖析。
因素三:逼空行情
此輪Beyond Meat的拉升也受到了逼空行情的助推。
引發(fā)逼空行情的三個主要原因是空頭興趣高,廣泛的負面情緒以及技術上處于超賣狀態(tài)。
這正好是Beyond Meat剛進入一月份時情況。
Beyond Meat長達5個月的調整引來很多空頭。到了1月14日,Beyond Meat還有近40%的流通股票為空頭頭寸。僅在本月,這些交易員的空頭頭寸就超過了5億美元。
對于那些融券做空的投資者來說,股票價格的上漲可能意味著巨大的損失和追加保證金要求。所以,空頭可能不得不平倉止損,這給多頭增加了動力,為此次上漲點火澆油。
競爭對手環(huán)視,護城河不深
人造肉是一個大趨勢和大市場。有數(shù)據(jù)預測,全球肉類消費約 1.4 萬億美元,如果人造肉的滲透率達到 1%,那么市場規(guī)模將達到 140 億美元。
市場雖大,卻也正在變得越來越擁擠。除了上述提到的幾家中國公司,越來越多的美國食品制造商和超市也在進入這個市場。
其中包括美國克羅格超市(Kroger)、蛋白質巨頭泰森食品公司(Tyson Foods)、雀巢公司、美國食品巨頭ConAgra、高端肉食制造商Hormel和知名谷物早餐和零食制造公司Kellogg。
這也從另一個層面突顯了Beyond Meat的護城河還是比較淺的,幾乎任何公司都可以進入該領域。
而且如果Kroger超市進入人造肉領域,這意味著其他超市也可以這樣做,Beyond Meat的大部分業(yè)務可能會被搶走,或者利潤會變薄。
可見,人造肉領域的競爭剛剛開始,未來還會有很多變數(shù)。
這一輪由利好消息和逼空行情引發(fā)的Beyond Meat飆升行情的持續(xù)性,還要看后續(xù)在業(yè)績的落實上能否提供更多的支撐。
。▉碓矗喊柗ü 作者:孫嘉寶)
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