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由于同屬家居行業(yè)，顧家家居擬控股喜臨門一事，在多位業(yè)內(nèi)專家看來將構(gòu)成同業(yè)競爭。對于解決同業(yè)競爭的方法，王智斌指出，“常見的解決方式是一方以現(xiàn)金或者定向增發(fā)的方式收購另一方的相關(guān)資產(chǎn)，但這涉及到關(guān)聯(lián)交易，需要收購方非關(guān)聯(lián)股東審議通過才能進行”。
另外，顧家家居在公告中指出，上述交易涉及業(yè)績承諾與對賭，具體以雙方簽訂的正式股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議內(nèi)容為準(zhǔn)。
針對相關(guān)問題，北京商報記者致電喜臨門董秘辦公室進行采訪，對方工作人員表示，“目前僅為雙方簽署的意向協(xié)議，暫時不對外解讀”。之后，記者致電顧家家居董秘辦公室進行采訪，不過未有人接聽。
喜臨門恐存償債壓力
據(jù)了解，喜臨門控股股東華易投資曾在2016年發(fā)行了4期可交換公司債券，累計金額10億元。隨著公司股價的不斷下挫，華易投資開始追加喜臨門A股股票作為擔(dān)保及信托財產(chǎn)，這也導(dǎo)致了華易投資可交換公司債券的債務(wù)償還壓力驟增。在一位不愿具名的信托研究員看來，上述收購可能源于華易投資償債壓力，收購?fù)瓿珊�，華易投資也將有充足流動性償還可交換公司債券債務(wù)。
回溯喜臨門此前公告可知，華易投資分別于2016年9月23日、2016年11月9日、2016年11月17日以及2016年12月16日完成了本次債券第一期、第二期、第三期以及第四期非公開發(fā)行可交換公司債券工作，標(biāo)的股票均為華易投資持有的喜臨門A股股票。第一期、第二期、第三期以及第四期的債券實際發(fā)行規(guī)模分別為6億元、0.5億元、1.5億元以及2億元，債券期限均為3年。
交易行情顯示，在今年上半年喜臨門股價出現(xiàn)了一波上漲行情，但在今年下半年喜臨門股價開始持續(xù)走低。其中，在6月6日-10月12日的86個交易日，喜臨門區(qū)間累計跌幅達49.09%（以后復(fù)權(quán)形式統(tǒng)計），在10月12日盤中喜臨門還創(chuàng)出了10.52元/股的年內(nèi)新低。
隨著喜臨門股價的不斷下挫，華易投資開始對2016年非公開發(fā)行可交換公司債券追加喜臨門A股股票作為擔(dān)保及信托財產(chǎn)。
具體來看，在今年9月5日喜臨門發(fā)布公告稱，由于近期市場波動股價下跌，華易投資擬對第二期、第三期、第四期債券分別追加40萬股、120萬股、80萬股公司A股股票作為擔(dān)保及信托財產(chǎn)，合計將240萬股公司A股股票自華易投資的證券賬戶劃入本次債券的受托管理人中信建投證券股份有限公司開立的可交換公司債券擔(dān)保及信托專用證券賬戶（賬戶名為“華易投資-中信建投證券-16華易可交換債擔(dān)保及信托財產(chǎn)專戶”），以保證擔(dān)保及信托財產(chǎn)價值符合約定范圍。
此外，在今年9月29日喜臨門披露公告稱，由于近期市場波動股價下跌，華易投資對第一期非公開發(fā)行可交換公司債券追加435萬股公司A股股票作為擔(dān)保及信托財產(chǎn)。
喜臨門表示，若二級市場股價因波動進一步下跌，華易投資將追加擔(dān)保及信托財產(chǎn)保證擔(dān)保及信托財產(chǎn)價值符合約定范圍，保障本次債券持有人交換標(biāo)的股票和債券本息如期足額兌付。
（來源：北京商報 記者 崔啟斌 馬換換 王飛/制表） 共2頁 上一頁 [1] [2] 搜索更多: 顧家家居 |
