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中國現(xiàn)金貸業(yè)務監(jiān)管的利劍仍然高懸，即便如此，強大的盈利能力、高速的增長、龐大的年輕客戶數(shù)據(jù)，依然讓美國投資者趨之若鶩。相對于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融聚集的更多是長尾用戶，雖然人均帶來的收入并不高，但數(shù)量可觀，所謂“得屌絲者得天下”的模式已經(jīng)不斷被驗證。
Wind數(shù)據(jù)顯示，美國市場給趣店51.7倍的市盈率（TTM） ，而給了線上貸款比例較低的宜人貸15.2倍。對比之下，美國的摩根大通、花旗、富國的市盈率均在13-14倍的水平。
早前登陸美國市場的宜人貸和信而富，在最近的幾個月里股價都翻了至少一倍。宜人貸從2016年最低點3.13美元到最新的50.53美元，已經(jīng)上漲了15倍，估值也逐步獲得修復。
現(xiàn)金貸到底有沒有存在價值
現(xiàn)金貸是一種無擔保、無抵押、無指定用途的信用貸款，借款和還款方式都比較靈活，能夠快速審批，資金快速到賬�，F(xiàn)金貸業(yè)務不止網(wǎng)絡借貸平臺，持牌的銀行、消費金融公司、網(wǎng)絡小貸等都有涉及，只是各自聚焦的人群分層有所不同。
網(wǎng)絡借貸平臺的現(xiàn)金貸借款人以20-40歲的互聯(lián)網(wǎng)人群為主，包括月薪不高的藍領、剛工作不久的白領等，借款用途也多樣，單次借款金額一般在3000元以內(nèi)。這些人群缺少傳統(tǒng)的征信記錄或者信用記錄不好，在傳統(tǒng)的渠道一般借不到錢。
有觀點說，扒去金融科技和大數(shù)據(jù)的外衣，趣店做的就是一種互聯(lián)網(wǎng)次級貸款生意，收割的是一群消費水平超出了消費能力的低收入群體。而他們普遍財商不高，自控不行，難以掙扎出生活的泥淖。他們只能在背著負債的過程中，被債務裹挾著前行，要么成為資本的的奴隸，要么放棄自己的靈魂。這一觀點，表面上是在替這些次級貸款人鳴不平，但實際上如果不為他們提供可得的貸款服務，可能境遇更糟。
2005年，聯(lián)合國提出普惠金融（inclusive finance）概念，以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務，低收入人群等弱勢群體是其重點服務對象。這里面提到幾點，低收入人群、可負擔的成本以及金融服務的適當有效。
金融工具本身是中性的，關鍵是如何使用。互聯(lián)網(wǎng)金融能解決的是發(fā)現(xiàn)并滿足這些融資需求，通過技術的進步提升效率，降低融資成本。而要實現(xiàn)“可負擔的成本以及金融服務的適當有效”，即規(guī)范市場利率、對借款人財商教育、防止企業(yè)誘導、過度放貸等則并不能由現(xiàn)金貸公司自發(fā)解決，需要監(jiān)管介入和市場基礎設施的成熟。
今年4月，監(jiān)管方發(fā)布《關于開展“現(xiàn)金貸”業(yè)務活動清理整頓工作的通知》，對現(xiàn)金貸進行風險排查和整治，重點針對涉嫌惡意欺詐、發(fā)放高利貸和暴力催收等違法違規(guī)，即是監(jiān)管方對現(xiàn)金貸如何提供適當有效服務的回應。
此外，目前現(xiàn)金貸公司如此暴利就說明，市場借款需求的強大以及市場競爭的不充分。未來，監(jiān)管方應該鼓勵更多強大的鲇魚進去，讓現(xiàn)金貸平臺在允許的范圍內(nèi)更加充分競爭，擠掉泡沫利潤，讓借款人能夠享受成本的降低。
秦朔朋友圈 作者：于百程 出處：新浪 共2頁 上一頁 [1] [2] 誰的趣店：高度依賴阿里系 成螞蟻金服赴美問路石？ 趣店老板的話讓美國投資者作何感想 趣店抱大腿成700億市值土豪 校園貸擦邊球還打嗎？ 趣店CEO羅敏：用戶借錢不還一律不催收 就當福利送了 下一個趣店是誰？金融科技與資本的盛宴正酣 搜索更多: 趣店 |
