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2015年1月4日，停牌長達七個月之久的上市公司索芙特披露了一份非公開發(fā)行預(yù)案。公司擬募集51.2億元收購杭州天夏科技集團有限公司 (以下簡稱天夏科技)100%股權(quán)以及補充天夏科技的流動資金。天夏科技主營業(yè)務(wù)是近幾年熱炒的“智慧城市”，此概念隨即推動索芙特跑出四個漲停板。
這已經(jīng)是近年來索芙特聲稱實施的第4次重組計劃。某日化行業(yè)分析人士告訴記者，對于日化等主營業(yè)績逐年潰敗的索芙特來說，重組故事已經(jīng)是其現(xiàn)階段的唯一“亮點”。話音剛落，索芙特第四次重組計劃再度出現(xiàn)“不祥之兆”：1月9日，索芙特意外停牌，公司發(fā)公告稱，“非公開股票發(fā)行涉及事項需要進一步論證”。這意味著，關(guān)于智慧城市重組計劃的不確定性大大增加，索芙特艱難重組之路恐將再添挫敗。
涉足“智慧城市”引4漲停
2015年新年伊始，在重組“征途”上屢戰(zhàn)屢敗的上市公司索芙特，帶著新的故事卷土重來。
1月4日晚，停牌7個多月的索芙特發(fā)布公告宣布推出定增預(yù)案。公告宣布，計劃以6.03元/股的價格發(fā)行不超過8.49億股，募集資金51.2億元。其中，41.2億元將用于收購天夏科技，剩余10億元用于補充天夏科技流動資金。交易完成后，公司業(yè)務(wù)將拓展至智慧城市產(chǎn)業(yè)。
天夏科技的“智慧城市”概念，成為此次索芙特重組計劃的唯一亮點。資料顯示，天夏科技的主營業(yè)務(wù)是智慧城管、智慧公安、智慧交通等領(lǐng)域的軟件平臺開發(fā)和系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)以及智慧城市“1+N”系列產(chǎn)品。“截至2014年9月30日，天夏科技參與了多個試點智慧城市建設(shè)，其中16個已經(jīng)實施部分智慧城市建設(shè)業(yè)務(wù)。”據(jù)了解，天夏科技目前的盈利來源主要為軟件產(chǎn)品銷售和系統(tǒng)集成建設(shè)。
該重組公告一經(jīng)發(fā)布，立即引發(fā)索芙特股價飆升，1月5日至8日，索芙特連續(xù)迎來4個漲停；1月9日午后，索芙特股價已創(chuàng)下公司自2008年4月以來的新高。
值得注意的是，根據(jù)公司公告中的收購金額，此次索芙特收購天夏科技的增值率約為2891.31%。如此高溢價引發(fā)市場疑問。“一個智慧城市概念價值不菲啊。”有投資者在論壇中感嘆。對于高溢價的原因，公司的解釋是“天夏科技以及其所處的智慧城市行業(yè)都處在高速發(fā)展期。”
針對此次重組計劃，天夏科技做出了高業(yè)績承諾。根據(jù)天夏科技方面的承諾，2015年、2016年和2017年，公司凈利潤將分別不低于3.1億元、4.1億元和5.2億元。
然而，從公司過往業(yè)績數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，天夏科技過去幾年的盈利水準與未來幾年的目標相比差距甚遠。數(shù)據(jù)顯示，2012年、2013年和2014年前三季度，天夏科技的營收分別為2411萬元、9833萬元、1.8億元；其間凈利潤則分別為-738萬元、3418萬元、5622萬元。
三次重組曾遭連續(xù)“悔婚”
值得注意的是，索芙特的重組故事已經(jīng)講過多次，之前的幾次均是高調(diào)開始，最終以失敗收場。“在之前的幾次重組中，業(yè)績不佳的索芙特都是以賣殼方的姿態(tài)出現(xiàn)的。”業(yè)內(nèi)人士分析稱。
自2010年起，索芙特開始為自己尋覓賣殼對象。當時，公司業(yè)績已經(jīng)初現(xiàn)頹勢。2011年，索芙特大股東廣西索芙特科技股份有限公司(索芙特科技)欲將其出售給廣西日報傳媒集團有限公司(廣西傳媒)，后者計劃以其資產(chǎn)置換索芙特全部資產(chǎn)，不過該項計劃因未取得政府部門批文而宣告擱淺。
2013年9月，索芙特開始將重組的注意力轉(zhuǎn)移到旅游產(chǎn)業(yè)�；I劃定增欲購買桂林廣維文華旅游文化產(chǎn)業(yè)有限公司100%股權(quán)，廣維的主要資產(chǎn)便是名噪一時的“印象劉三姐”文化藝術(shù)表演。不過，三個月的蜜月期后，索芙特遭遇劉三姐“悔婚”，這場眾多股民翹首期待的姻緣未能如愿結(jié)成。
2014年5月26日，索芙特宣布重組停牌。當年9月底，宣布將以發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式，購買湯始公司和建華管樁集團持有的境內(nèi)管樁業(yè)務(wù)。這次收購最終因為湯始公司的一份《關(guān)于終止重大資產(chǎn)重組事項的函》而宣告流產(chǎn)。
幾次三番的重組敗局后，索芙特成為資本市場著名的“重組困難戶”。“每次都是給投資者一場空歡喜。”有股民在股吧抱怨說，“作為索芙特的投資者，盼重組已經(jīng)盼太久了，不知道這次是什么結(jié)果。”
“市場普遍認為，注冊制有望在2015年落地，在此之前，趕緊賣殼成為一些業(yè)績不佳的公司的緊迫選擇。”一位資本市場觀察人士告訴記者，索芙特幾次急于重組，或有這一壓力的影響。 共2頁 [1] [2] 下一頁 多次重組未果 索芙特甩賣子公司“減負” 多次重組未果 索芙特甩賣子公司化解退市風險 湯始公司決定退出 索芙特第三次重組告吹 索芙特重組屢敗急尋“拯救者”：重組屢戰(zhàn)屢敗 索芙特：摘帽之后重回日化主業(yè) 搜索更多: 索芙特 |
