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其次再來(lái)看貨幣資金儲(chǔ)備，巨烽顯示合并口徑下?lián)碛胸泿刨Y金余額4019.21萬(wàn)元，其中歸屬于母公司的就有3416.03萬(wàn)元，則北泰科技的貨幣資金余額僅有600萬(wàn)元。這對(duì)于一家年?duì)I業(yè)金額上億元的公司而言，實(shí)在少得可憐，資產(chǎn)流動(dòng)性和支付能力令人堪憂，這也就難怪北泰科技對(duì)巨烽顯示母公司的應(yīng)付賬款金額高達(dá)2833.88萬(wàn)元了，實(shí)在沒(méi)有足夠的財(cái)力用于支付。
一方面是極度緊繃的現(xiàn)金流量狀態(tài)，另一方面則是異乎尋常的存貨積壓，北泰科技經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)配置實(shí)在難言正常。在這背后很可能隱藏著一個(gè)巧妙的資本運(yùn)作，就是巨烽顯示通過(guò)多次收購(gòu)北泰科技股權(quán)，并在擁有控股權(quán)后以超過(guò)北泰科技自身經(jīng)營(yíng)消化能力的金額，向其傾銷產(chǎn)品，以此達(dá)到虛增母公司銷售金額和利潤(rùn)的目的。
巨額采購(gòu)款支出流向不明
根據(jù)收購(gòu)報(bào)告書披露的采購(gòu)信息，巨烽顯示在2015年1季度向排名前五位的供應(yīng)商采購(gòu)金額合計(jì)為1504.09萬(wàn)元，占全部采購(gòu)總額的比重為53.88%，由此可以計(jì)算得出該公司當(dāng)期完全采購(gòu)總額僅為2791.56萬(wàn)元。然而同期該公司現(xiàn)金流量表中“采購(gòu)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”科目發(fā)生額卻高達(dá)4232.43萬(wàn)元，超過(guò)了同期采購(gòu)總額上千萬(wàn)元。
更何況，這樣的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表現(xiàn)并不只出現(xiàn)在2015年1季度中，事實(shí)上通過(guò)進(jìn)一步計(jì)算可以發(fā)現(xiàn)，巨烽顯示在報(bào)告期內(nèi)各個(gè)年度的采購(gòu)現(xiàn)金支出，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了同期的采購(gòu)總額，兩年多累計(jì)下竟然形成了總額超過(guò)8000萬(wàn)元的財(cái)務(wù)窟窿。
這樣的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表現(xiàn)，本應(yīng)當(dāng)對(duì)應(yīng)著巨烽顯示的應(yīng)付賬款余額逐期出現(xiàn)很大下降才對(duì)，然而事實(shí)上，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表披露的數(shù)據(jù)顯示，該公司2013年到2015年3月末的應(yīng)付賬款科目余額分別為2561.82萬(wàn)元、2247.08萬(wàn)元和1482.06萬(wàn)元，雖然也呈現(xiàn)出余額小幅下降的趨勢(shì)，但是下降幅度卻與該公司采購(gòu)規(guī)模和實(shí)際支付采購(gòu)現(xiàn)金金額之間的差異相去甚遠(yuǎn)，根本無(wú)法解釋兩組數(shù)據(jù)高達(dá)數(shù)千萬(wàn)元的矛盾。
這也就意味著，巨烽顯示存在著數(shù)千萬(wàn)元的采購(gòu)款支出去向不明，并沒(méi)有真實(shí)用于經(jīng)營(yíng)采購(gòu)項(xiàng)目當(dāng)中，那么這千萬(wàn)元的巨款又跑到哪里去了？巨烽顯示金額巨大的財(cái)務(wù)窟窿，又隱藏著哪些待解謎團(tuán)？（中證網(wǎng)） 共2頁(yè) 上一頁(yè) [1] [2] 京新藥業(yè)擬收購(gòu)順達(dá)四海藥業(yè)100%股權(quán) 京新藥業(yè)上市7年首次增發(fā) 募投項(xiàng)目毛利率堪憂 搜索更多: 京新藥業(yè) |
