凱雷再觸雷：江蘇圣奧陷稅務(wù)丑聞
江蘇圣奧因涉嫌偷稅事件導(dǎo)致內(nèi)部高管糾紛，對其有控制權(quán)的凱雷清理前管理層，被指意在“經(jīng)濟斬首”
本報記者 王峰 山東濟南報道
全球最大的橡膠(34120,370.00,1.10%)防老劑生產(chǎn)商江蘇圣奧化學(xué)科技有限公司(下稱江蘇圣奧)正在考驗著美國凱雷投資集團(下稱凱雷)緊繃的神經(jīng)。后者是全球最大的私人股權(quán)投資基金之一。
近日，本報獨家了解凱雷持有40%股份的江蘇圣奧爆出稅務(wù)丑聞，涉嫌漏逃所得稅。當(dāng)?shù)貒惒块T證實，江蘇圣奧子公司浙江蘭溪錢塘合成新材料有限公司(下稱蘭溪公司)涉嫌利潤轉(zhuǎn)移。意外的是，此次漏稅事件竟迅速演變?yōu)榻K圣奧管理層一場“內(nèi)斗”。
江蘇圣奧卻是凱雷另一顆蹩腳的“雷”。江蘇圣奧是凱雷在國內(nèi)唯一居于大股東地位的投資企業(yè)，因此，奉行占小份額股權(quán)進行財務(wù)性投資的凱雷不得不面臨一家大型化工企業(yè)的管理難題。
而在創(chuàng)業(yè)高管相繼被排擠后，江蘇圣奧正在經(jīng)歷管理理念轉(zhuǎn)變及業(yè)績下滑的尷尬，而這背后，凱雷收購行為的“經(jīng)濟斬首論”再次浮出水面。
子公司涉嫌漏稅
蘭溪公司建廠已有10年時間，“隱身”在楊梅之鄉(xiāng)——浙江省蘭溪市馬澗鎮(zhèn)的一條普通公路邊，周圍掩映著成片的楊梅林。
圣奧內(nèi)部管理人員告訴記者，蘭溪公司的產(chǎn)品為生產(chǎn)橡膠防老劑必需的催化劑，是江蘇圣奧的非專利核心技術(shù)，棲身如此“偏僻”，就有生產(chǎn)保密的考慮。
蘭溪公司的產(chǎn)品專供江蘇圣奧體系內(nèi)的3家生產(chǎn)企業(yè)，這是一條被嚴格控制的利潤流程，位于山東曹縣、泰安和安徽銅陵的3家生產(chǎn)企業(yè)亦沒有自主銷售權(quán)，生產(chǎn)的防老劑產(chǎn)品全部銷售給江蘇圣奧，再由江蘇圣奧對外銷售。
蘭溪公司和3家生產(chǎn)企業(yè)均沒有定價權(quán)，所有產(chǎn)品的價格均由江蘇圣奧每季度下發(fā)。稅務(wù)問題就產(chǎn)生于此，本報記者得到的一份財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，在2007年上半年時，蘭溪公司產(chǎn)品的含稅出廠價還在每噸9萬元，但2008年迅速降為5萬元，2009年最低時甚至為2.2萬元。
這一巨大的價格波動引起當(dāng)?shù)貒惒块T注意，蘭溪公司原總經(jīng)理顧勇告訴記者，江蘇圣奧曾派出一名財務(wù)總監(jiān)與當(dāng)?shù)貒惥謪f(xié)調(diào)此事，經(jīng)雙方的溝通，此后蘭溪公司的產(chǎn)品含稅平均價格穩(wěn)定在4萬元。
凱雷再觸雷：江蘇圣奧陷稅務(wù)丑聞
蘭溪公司是當(dāng)?shù)氐募{稅大戶，每年的納稅額為1000萬元左右，更是馬澗鎮(zhèn)納稅頭名。
本報得到的江蘇圣奧和蘭溪公司內(nèi)部財務(wù)往來郵件中，體現(xiàn)了江蘇圣奧對蘭溪公司的財務(wù)控制。在2009年10月30日的一封郵件中，江蘇圣奧對蘭溪公司要求“體現(xiàn)在09年4季度的銷量中則其銷售單價(含稅)為71867元/噸”。而2010年4月23日的一封郵件則要求2010年二季度“不含稅單價為4萬元”。
4萬元的均價只維持了一年多，到了2010年11月，蘭溪市國稅局稽查局接到了關(guān)于蘭溪公司漏繳所得稅的舉報，蘭溪公司的稅務(wù)問題再起波瀾。
涉嫌利潤轉(zhuǎn)移
稽查局調(diào)取了該公司的財務(wù)資料，并3次約談了顧勇。顧勇說，國稅局要求蘭溪公司按照9萬元的原始定價補齊稅款，總額大約為3000萬元。
蘭溪公司財務(wù)人員介紹了國稅局要求蘭溪公司補稅的理由：2007年至案發(fā)時，同類產(chǎn)品穩(wěn)中有升，而蘭溪公司產(chǎn)品從含稅價9萬元下降至2.2萬元，明顯偏低。“我公司沒有合理價格調(diào)整的說明，這段時間國稅局通過多方發(fā)函求證，確定我公司價格的不合理”。
蘭溪市國稅局稽查局一名周姓局長告訴記者，其確曾向其他類似企業(yè)所在稅務(wù)部門發(fā)函，求證同類產(chǎn)品的市場價格。
這也就是說，盡管此前將銷售均價提高到了4萬元，蘭溪公司所繳所得稅較2009年前仍有較大下滑。
2011年3月，蘭溪公司的財務(wù)人員向江蘇圣奧財務(wù)部門匯報稱，2011年第一季度的所得稅不足去年同期的一半。“國稅局專管員建議說差別較大，可不要被省局抽查到，抽查到的話就比較麻煩，問我們是否可以先預(yù)繳點，免得抽查到”。
蘭溪市國稅局稽查局一名周姓局長告訴記者，蘭溪公司的價格波動涉嫌利潤轉(zhuǎn)移，“蘭溪市是按照國家規(guī)定收繳稅款，但如果3家生產(chǎn)企業(yè)所在地有稅收優(yōu)惠，那么本應(yīng)屬于蘭溪的利潤就被轉(zhuǎn)移走了”。
山東曹縣、泰安工廠的管理層均告訴記者，每年兩家工廠的所得稅優(yōu)惠各有幾百萬元。但3家生產(chǎn)工廠也非轉(zhuǎn)移利潤的享有者，其賣給江蘇圣奧的產(chǎn)品不是自主定價，而由江蘇圣奧做出。泰安工廠一名管理人員告訴記者，一般江蘇圣奧會給3家生產(chǎn)企業(yè)“留下15%的毛利”。
國稅稽查局的調(diào)查讓蘭溪公司面臨被強制執(zhí)行甚至停產(chǎn)的命運，但此時，江蘇圣奧卻沒有做出提高蘭溪公司產(chǎn)品出廠價的決定，雙方的溝通中斷了。江蘇圣奧一名不愿具名的管理層告訴記者，原因是江蘇圣奧對蘭溪公司的定位發(fā)生了變化。
蘭溪公司原總經(jīng)理顧勇是江蘇圣奧工作10年的老員工，歷任多個中層職位，其人快人快語，與管理層多有摩擦。在江蘇圣奧遲遲不做決策后，顧勇在今年6月單方面決定提價。6月15日，圣奧控制下的蘭溪公司董事會免去了顧勇總經(jīng)理的職務(wù)。
6月23日，江蘇圣奧任命的新總經(jīng)理登報公告稱蘭溪公司的營業(yè)執(zhí)照及公章遺失，并在同一天迅速完成了蘭溪公司工商資料的變更，顧勇被從營業(yè)執(zhí)照中法定代表人一欄除名。但第2天，顧勇便同樣公告稱公司公章及營業(yè)執(zhí)照并未遺失。
江蘇圣奧新任命的總經(jīng)理被蘭溪公司的員工擋在了大門外，顧勇說，“新任命的總經(jīng)理原為江蘇圣奧工程部負責(zé)人，在廠里走一圈，不用圖紙就能把工廠拆走，而我要保證我的員工不失業(yè)”。
由此，蘭溪公司的漏稅變成了一場關(guān)廠與護廠、老管理層去留的風(fēng)波。
“陰謀論”繼續(xù)？
江蘇圣奧的漏稅問題是凱雷2011年來在中國踩爆的第3顆“雷”。
2011年1月26日，凱雷持有11%股份的港交所上市公司中國森林2010年虧損27.12億元，宣布停牌。
其首席執(zhí)行官李寒春因涉嫌挪用460萬美元公款被捕，公司會計和財務(wù)團隊的幾名成員則無法取得聯(lián)系。
3月14日，凱雷持有22%股權(quán)的肥料生產(chǎn)商艾瑞泰克因向投資者發(fā)布虛假信息被納斯達克交易所緊急停牌。
但凱雷與圣奧的糾葛，與這兩家公司不同。因為凱雷作為這家大型化工企業(yè)的股東，要承擔(dān)管理責(zé)任。事實上，自從凱雷收購徐工失敗后，對其并購江蘇圣奧的“陰謀論”質(zhì)疑便從未停歇。
顧勇告訴記者，漏稅事件發(fā)生后，其曾向蔡崢琦匯報，但他并不清楚凱雷方面是否知曉此事。截至記者發(fā)稿，江蘇圣奧首席執(zhí)行官蔡崢琦和生產(chǎn)副總裁高世明并未向記者回復(fù)蘭溪公司是否存留。
多名圣奧內(nèi)部管理人員告訴記者，凱雷競購圣奧股權(quán)時曾提出，幫助圣奧3年內(nèi)上市，提供過橋資金幫助圣奧收購競爭對手美國Flexsys公司以及保留原有管理層。但凱雷2008年入主后不到1年，江蘇圣奧前CEO王農(nóng)躍、營銷管理副總裁杜子斌、生產(chǎn)副總聞國強、總工程師馮曉根等高管都被免職。
目前江蘇圣奧中的中高層管理者，包括蘭溪公司原總經(jīng)理顧勇在內(nèi)也不過寥寥幾人。
一名不愿具名的圣奧高管向記者表示，凱雷進入江蘇圣奧伊始，他認為凱雷會只關(guān)注公司的財務(wù)行為，做一個財務(wù)投資者，但其后公司高管的相繼離開讓事情變得復(fù)雜。更有前圣奧高管表示，凱雷徹底清理前管理者，是一次經(jīng)濟斬首行動——選擇行業(yè)龍頭企業(yè)，通過并購獲得其控制權(quán)，控制該行業(yè)某一個地區(qū)的生產(chǎn)。目前江蘇圣奧的管理層中，除了一名子公司總經(jīng)理外，沒有一名股東，這家市場占有率全球第一的民營公司已成為職業(yè)經(jīng)理人的管理舞臺。
多名江蘇圣奧內(nèi)部管理人員告訴記者，業(yè)績最好的一年，是凱雷剛收購圣奧股份，且爆發(fā)金融危機的2008年。其后江蘇圣奧便不再對外公布市場數(shù)據(jù)，只是仍以國內(nèi)老大自居。但內(nèi)部人估計，江蘇圣奧國內(nèi)市場占有率已從60%下降到40%左右。江蘇圣奧競爭對手也如雨后春筍般出現(xiàn)。
去年9月，圣奧曹縣擴建項目竣工，但這個耗時1年半建設(shè)的項目，其工程建設(shè)費用預(yù)算從1.9億元升至3.5億元，知情者稱江蘇圣奧內(nèi)部正在進行審計，目前尚無結(jié)論。投產(chǎn)后的曹縣擴建項目生產(chǎn)一種新產(chǎn)品防老劑RD，但業(yè)內(nèi)人士稱，橡膠防老劑新產(chǎn)品推廣較難，市場接受大致需要3年時間。與國內(nèi)市場相反，江蘇圣奧的國際市場銷量仍在上升，“但由于運費成本，外銷產(chǎn)品利潤微薄，一些銷往歐洲的產(chǎn)品甚至虧錢”，一名圣奧內(nèi)部人員說。
本報得到的消息稱，江蘇圣奧一些持有少量股份的個人股東正在考慮賣出股權(quán)。凱雷中國企業(yè)傳訊董事周紅旗未對江蘇圣奧涉嫌漏稅一事置評。
