艱難守擂。
來(lái)源：華爾街見聞 劉寶丹
電商市場(chǎng)仍在大洗牌，在拼多多、抖音、京東等對(duì)手的夾擊下，阿里為了保持市場(chǎng)地位做了大量投入。如今，阿里終于可以稍微松一口氣了。
5月14日，阿里巴巴集團(tuán)發(fā)布2024財(cái)年Q4及全年業(yè)績(jī)，本季度，阿里實(shí)現(xiàn)收入2218.74 億元，同比增長(zhǎng)7%，增速比去年同期提升了5個(gè)百分點(diǎn)；其中，淘天實(shí)現(xiàn)收入932.16億元，同比增長(zhǎng)4%，一改去年同期的頹勢(shì)，重回增長(zhǎng)。
一個(gè)更積極的信號(hào)是銷售增長(zhǎng)。本季度，淘寶天貓實(shí)現(xiàn)GMV雙位數(shù)增長(zhǎng)，相較而言，淘寶天貓去年同期的GMV增速表現(xiàn)為下滑。在經(jīng)過(guò)一年的發(fā)展后，淘寶天貓的銷售額重回雙位數(shù)增長(zhǎng)，這也意味著，淘天正在找回市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)。
此外，阿里在國(guó)際市場(chǎng)的攻城略地也初見成效，阿里國(guó)際和菜鳥本季度分別實(shí)現(xiàn)45%和30%的收入增長(zhǎng)。核心的阿里云收入增速3%，尤其AI相關(guān)收入錄得三位數(shù)的同比增長(zhǎng)。
至于阿里本地生活，在本季度的收入增速為19%，俞永福卸任董事長(zhǎng)之后，該業(yè)務(wù)的后續(xù)走勢(shì)將是關(guān)注焦點(diǎn)；阿里六大業(yè)務(wù)中唯一下降的是大文娛，收入輕微下降1%。
過(guò)去一年，阿里經(jīng)歷了架構(gòu)、人事等全方面的調(diào)整，吳泳銘上臺(tái)后，阿里的未來(lái)戰(zhàn)略越來(lái)越清晰，即聚焦淘天和阿里云，尤其要在改善用戶體驗(yàn)上加大投入，支持淘天集團(tuán)重拾增長(zhǎng)，穩(wěn)固其市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位。
阿里要力保在電商市場(chǎng)的份額和增速，為此，阿里在人事和資源上都對(duì)淘天加大了傾斜力度，就算犧牲一定的利潤(rùn)增長(zhǎng)也在所不惜。
事實(shí)上，去年12月底吳泳銘接管淘天時(shí)，就組建了全新的年輕班底，他還將阿里智能信息事業(yè)群總裁吳嘉、閑魚創(chuàng)始人處端等精兵強(qiáng)將調(diào)往淘天任要職。
為了重新贏得用戶對(duì)淘寶的喜愛，淘寶近段時(shí)間開啟了一系列措施，包括618取消預(yù)售、僅退款、88VIP無(wú)限次退貨包郵等。為了吸引用戶關(guān)注，淘寶宣布新增百億現(xiàn)金、千億流量加碼內(nèi)容電商。
這一點(diǎn)在利潤(rùn)表現(xiàn)上也有所體現(xiàn)。根據(jù)財(cái)報(bào)，淘天本季度經(jīng)調(diào)整EBITA為385.01億元，同比下降1%。這主要是因?yàn)樘蕴煸谟脩趔w驗(yàn)以及科技基礎(chǔ)設(shè)施的投入增加。
雖然市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)侵蝕了利潤(rùn)增長(zhǎng)，但對(duì)阿里來(lái)說(shuō)，贏得用戶和市場(chǎng)是當(dāng)務(wù)之急，這是阿里管理層想要的結(jié)果。
在當(dāng)晚的業(yè)績(jī)電話會(huì)上，吳泳銘表示，淘天集團(tuán)“用戶為先”戰(zhàn)略見效，圍繞價(jià)格力和用戶體驗(yàn)的投入受到消費(fèi)者的積極反饋，季度買家數(shù)量和購(gòu)買頻次強(qiáng)勁增長(zhǎng)，推動(dòng)GMV實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。
接下來(lái)，阿里仍將繼續(xù)執(zhí)行戰(zhàn)略聚焦。阿里管理層表示，“提升商品競(jìng)爭(zhēng)力、效率以及客戶服務(wù)和消費(fèi)體驗(yàn)，從而帶動(dòng)GMV增長(zhǎng)和用戶消費(fèi)頻次，是我們今年的首要任務(wù)。”
在經(jīng)過(guò)了市場(chǎng)份額大幅下降以及市值被拼多多短暫超越后，阿里正在嘗試走出低谷期，并重拾對(duì)未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的信心。在電話會(huì)上，阿里管理層少見地給出了非常明確的業(yè)績(jī)指引。
阿里預(yù)計(jì)，電商用戶體驗(yàn)的提升，將推動(dòng)國(guó)內(nèi)GMV在2025財(cái)年強(qiáng)勁增長(zhǎng)，海外電商保持快速增長(zhǎng)勢(shì)頭。在AI和海外電商的驅(qū)動(dòng)下，集團(tuán)營(yíng)收將在2025財(cái)年下半年恢復(fù)兩位數(shù)的增長(zhǎng)。
資本市場(chǎng)也在重估阿里的價(jià)值。在業(yè)績(jī)發(fā)布三天后，股價(jià)實(shí)現(xiàn)大幅上漲。5月17日，阿里美股收漲7.05%，創(chuàng)6個(gè)月以來(lái)收盤新高。多家金融機(jī)構(gòu)也表達(dá)了對(duì)阿里的信心，高盛和美銀證券均上調(diào)了阿里目標(biāo)價(jià)，高盛強(qiáng)調(diào)阿里巴巴2024財(cái)年表現(xiàn)穩(wěn)健、恢復(fù)增長(zhǎng)。
多家知名投資機(jī)構(gòu)開始加持阿里。對(duì)沖基金傳奇人物大衛(wèi)·泰珀、段永平、知名對(duì)沖基金經(jīng)理、電影《大空頭》主角原型Michael Burry管理等均在一季度增持阿里，大衛(wèi)·泰珀管理的Appaloosa提交的13F顯示，本季度大手筆增持阿里巴巴，對(duì)阿里持倉(cāng)增至1125萬(wàn)股。
不過(guò)，阿里的一系列反擊政策雖然初見成效，但電商市場(chǎng)處于不斷動(dòng)態(tài)發(fā)展過(guò)程中，阿里面臨的挑戰(zhàn)仍然不可小覷。
一方面，社會(huì)消費(fèi)低迷，消費(fèi)者購(gòu)物趨于理性；另一方面，包括京東、抖音、拼多多、快手等在內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們也在不斷發(fā)力，比如，抖音電商啟動(dòng)低價(jià)戰(zhàn)略，在商城與短視頻大力推薦低價(jià)商品；京東也將“內(nèi)容生態(tài)”作為2024 年的戰(zhàn)略方向。
電商已經(jīng)進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)紅海，阿里的每一次增長(zhǎng)都意味著從對(duì)手口中奪食，這場(chǎng)漫長(zhǎng)而殘酷的商業(yè)博弈還要在實(shí)踐中持續(xù)演變，阿里還有更多的仗要打。
來(lái)源：華爾街見聞 劉寶丹
紅商網(wǎng)優(yōu)質(zhì)內(nèi)容還將同步分發(fā)到公眾號(hào)、視頻號(hào)、頭條號(hào)、西瓜抖音、網(wǎng)易號(hào)、搜狐號(hào)、企鵝號(hào)、百家號(hào)、好看視頻、新浪微博等國(guó)內(nèi)主力流量平臺(tái)。
