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萬達H股上市募資或達100億美元
計劃12月5日起路演 12月19日正式掛牌
http://m.ssvihum.com 2014-11-27 紅商網(wǎng) 發(fā)布稿件

萬達H股上市募資或達100億美元

王健林稱,萬達不缺錢,上市是為了更好的公司治理。張衡年/攝影

  紅商網(wǎng)訊:中國最大商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)商——萬達商業(yè)地產(chǎn)的H股上市計劃進入倒計時階段。萬達尚未公布集資規(guī)模,但有消息稱,集資規(guī)模有望高達100億美元。

  中國最大商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)商——大連萬達商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司(萬達商業(yè)地產(chǎn)的H股上市計劃進入倒計時階段。據(jù)香港經(jīng)濟日報昨日援引消息人士稱,萬達最快本周內(nèi)進行上市聆訊。萬達計劃在12月5日開始路演,并于12月19日在港交所正式掛牌。萬達尚未公布集資規(guī)模,但有消息稱,集資規(guī)模有望高達100億美元(約610億元人民幣)。

  根據(jù)萬達商業(yè)地產(chǎn)提交的招股書,萬達將三大商業(yè)地產(chǎn)板塊全部納入上市公司,分別包括:長期投資的物業(yè)開發(fā)租賃業(yè)務(wù);開發(fā)和銷售物業(yè),以及開發(fā)和酒店經(jīng)營業(yè)務(wù)。這次上市集資的90%將用于建設(shè)10個物業(yè)開發(fā)項目,包括廣元萬達廣場、哈爾濱哈南萬達廣場等項目。

 。玻埃保衬,該公司總收入為867.74億元(人民幣,下同),凈利潤248.82億元。而2014年上半年的凈利潤僅為49億元,遠低于去年同期的101億元。招股書預(yù)計,萬達商業(yè)地產(chǎn)今年全年凈利潤不少于約132億元。其中,萬達的商業(yè)和住宅物業(yè)在2013年的銷售額為1264億元,但今年上半年,萬達總計銷售額為567億元,不及去年全年銷售額的一半。

  目前尚不清楚萬達商業(yè)地產(chǎn)此次IPO的目標融資規(guī)模,不過,有消息稱萬達商業(yè)首次的募資規(guī)模預(yù)計將會超過100億美元。按照港交所的規(guī)則,以公眾持股10%計算,萬達商業(yè)地產(chǎn)上市后市值預(yù)計將超過1000億美元。

  對于以上消息,萬達集團回應(yīng)采訪時表示,目前處在上市緘默期,對此不便做任何回應(yīng)。

  業(yè)界不少人認為,萬達選擇此時港股IPO,或許并非一個好的時機,因為市場普遍看淡內(nèi)地房地產(chǎn)業(yè),認為內(nèi)地樓市的黃金期已過。而萬達集團董事長王健林也曾表示,萬達不缺錢,上市是為了更好的公司治理。

  但不容否認的是,萬達商業(yè)地產(chǎn)的現(xiàn)金流并不夠理想,與此同時,萬達商業(yè)地產(chǎn)的流動負債也呈攀升態(tài)勢。

  上市之后,萬達就可以在國內(nèi)外公開市場進行債務(wù)融資、海外股權(quán)和債券融資,極大地降低融資成本,從而繼續(xù)支持其快速擴張。(上海商報  記者 徐志鳳)

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  招股書顯示,王健林直接或間接擁有將近萬達商業(yè)地產(chǎn)IPO前總共59%的股份。按照1000億美元市值來計算,王健林的身家在萬達商業(yè)地產(chǎn)IPO之后將達到590億美元。而阿里巴巴目前市值約為2800億美元,但馬云在上市公司持股比例遠不及王健林,僅為7.3%,身價約為204億美元。

  萬達商業(yè)地產(chǎn)上市之路可謂多磨,早在2005年,王健林就有將萬達商業(yè)地產(chǎn)上市的打算。當時并非選擇IPO模式,而是以“REITs(房地產(chǎn)投資信托基金)”形式籌劃在港上市。2005年底,萬達REITs招股文件在香港獲通過。然而,2006年7月,國家?guī)撞课?lián)合發(fā)文嚴格限制境外公司收購內(nèi)地物業(yè),萬達REITs計劃被迫擱淺。

  香港上市失敗后,王健林轉(zhuǎn)戰(zhàn)A股。2009年,萬達商業(yè)地產(chǎn)正式啟動在A股上市計劃。但后來又遇上了房地產(chǎn)企業(yè)上市閘門的關(guān)閉和2013年A股IPO暫停。

 。玻埃保茨,A股IPO市場重新開閘。但7月,萬達卻主動放棄了A股上市計劃。9月16日,萬達商業(yè)地產(chǎn)向港交所遞交上市申請。

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