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而此時的九五投資業(yè)已陷入輿論漩渦，被疑通過此次定增及收購計劃做局圈錢。有媒體援引分析人士稱，“不排除一些定增對象是代人持股，特別是臨時成立的三家，而真正的幕后參與者繼續(xù)注入資金來完成定增，以達到自己的目的。”“如果這些資金是來自實際控制人，那么因為定增持股只需要鎖定一年，上述做法就符合大股東利益。”
此外，據(jù)同花順信息，2012年12月有一款“中融-川信?金葉珠寶一期信托計劃(中間級)”開始進入推介期。這一信托計劃的融資方正是九五投資，其以所持金葉珠寶3500萬股股權(quán)質(zhì)押融資2.88億元人民幣。
如此急于融資，難免讓人聯(lián)想九五投資是否在為此次金葉珠寶的收購和定增做出資準備。不過趙國文在發(fā)給本報記者的回復(fù)函中稱，公司及九五投資從未參與這一項信托計劃。但北京某投資公司人士告訴本報記者，“他們(金葉珠寶)股東之間確實有問題，為了這次融資至少聯(lián)系了十幾家信托，甚至都想用過橋資金。”
資本連環(huán)局
前述種種質(zhì)疑并非空穴來風(fēng)。反觀2011年金葉珠寶的上市歷程，便不難看出九五投資及金葉珠寶現(xiàn)任董事長王志偉的資本運作手法與今日之事何其相似。
王志偉作為金葉珠寶創(chuàng)始人，于2012年底擔(dān)任上市公司董事長，親自操刀主導(dǎo)此次收購及增發(fā)事宜。同時，王志偉還持有九五投資40.16%的股份，是九五投資第一大股東。
2011年8月，在原S*ST光明(光明集團家具股份有限公司)的股權(quán)分置改革中，金葉珠寶實現(xiàn)借殼上市，九五投資即在其中扮演了資本掮客的角色，而最終受益者便是王志偉。
2011年6月S*ST光明的《詳式權(quán)益變動報告書》顯示，九五投資2008年成立后至本次收購前并未有實質(zhì)性的主營業(yè)務(wù)，成立時注冊資本僅為1000萬元，截至2010年末凈資產(chǎn)僅為982.08萬元，貨幣資金余額僅有303.92萬元，以這樣的資質(zhì)九五投資絕無財務(wù)實力重組S*ST光明。
于是，九五投資董事長朱要文找來資本運作高手頤和資本有限公司總裁王吉舟，使其在2011年1月出資5000萬元注入九五投資。3個月后，王吉舟將所持九五投資44.09%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給利明泰股權(quán)投資基金有限公司(下稱“利明泰投資”)，同時后者向九五投資投入3.8億元現(xiàn)金作為出資。至此，九五投資支付股改對價的3.8億現(xiàn)金方才就位，三方合力完成了對S*ST光明的股改。
此后不久，王吉舟與利明泰投資便陸續(xù)撤離：王吉舟將所持九五投資20.18%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給王志偉，將其余19.06%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給朱要文;利明泰投資亦將其持有的19.98%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給王志偉。兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，最終的受益者仍是王志偉和朱要文。而此時，王志偉也開始由公司創(chuàng)始人走向資本前臺。
九五投資在金葉珠寶借殼上市之時曾作出承諾，“在股權(quán)分置改革方案實施完成之日起18個月內(nèi)，以包括但不限于定向增發(fā)的方式，向上市公司注入凈資產(chǎn)評估值不低于20億元的優(yōu)質(zhì)黃金礦產(chǎn)資源或其他符合規(guī)定條件的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”。
按時間計算，今年2月18日為其兌現(xiàn)承諾的最后期限。1月23日，金葉珠寶發(fā)布公告，擬與中鐵資源集團投資有限公司共同發(fā)起設(shè)立“中鐵金葉資源金礦并購基金”，這讓投資者在等待了一年多之后終于看到一點金礦的希望。然而幾天后，注入金礦的前景卻換了另一幅畫面：在承諾期限的最后一天，20億的金礦變成了23億的珠寶店。
金葉珠寶董秘趙國文在發(fā)給本報記者的回函中解釋：“考慮到黃金礦產(chǎn)的市場風(fēng)險大、投入產(chǎn)出慢，一般需要較長的市場培育期與資本投入期。目前，公司礦業(yè)人才儲備、運營經(jīng)驗、市場資源不足，以上條件限制決定了注入黃金礦產(chǎn)需充分準備、穩(wěn)妥推進。最終選擇黃金珠寶銷售網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)，是九五投資與上市公司共同深度研究、審慎選擇的結(jié)果，并已經(jīng)公司董事會全體董事及股東大會審議通過。”
根據(jù)前述信息資料及重重疑點，有投行人士猜測，“8家定增對象和5家收購對象，這13家法人向上追溯或有交集，也就是說某一個或幾個背后人物操作了這場定增方案，而8家定增對象僅僅是代人持有，目的在于推動這5家珠寶企業(yè)的資本化，并期冀二級市場的收益。”這“一個或幾個背后人物”設(shè)下的資本連環(huán)局仍有待破解。
�。〞r代周報 作者：高菁陽） 共2頁 上一頁 [1] [2] 金葉珠寶定增收購資產(chǎn)暗藏三大隱憂 金葉珠寶增發(fā)重組被疑作局 20億金礦承諾落空 金葉珠寶定增收購疑團待解 標的蹤跡難覓 金葉珠寶停牌 或履行20億元注資承諾 搜索更多: 金葉珠寶 |
