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豪擲36億并購挪威家具上市公司，凈利潤不但沒有提振反而大幅下滑。曲美家居的海外擴(kuò)張之路并不順暢。
8月末，曲美家居籌劃已久的對(duì)于挪威奧斯陸證券交易所上市公司Ekornes ASA的并購終于落地。此次公司聯(lián)合華泰紫金共耗資約人民幣40.63億元拿下Ekornes ASA的100%股權(quán)，其中上市公司支付對(duì)價(jià)36.8億元取得標(biāo)的90.5%股權(quán)。
不過， 長江商報(bào)記者注意到，2017年標(biāo)的業(yè)績就已出現(xiàn)下滑。盡管上半年標(biāo)的凈利幾乎翻了一倍，但巨額并購費(fèi)用“拖累”上市公司業(yè)績。標(biāo)的并表后，曲美家居前三季度凈利潤大降45.4%。不僅如此，大手筆并購也加重了公司的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。截至三季度末，曲美家居商譽(yù)由0增至36.7億，占期末公司凈資產(chǎn)的222%。公司總負(fù)債49.9億，較上市初期增長超14倍。
針對(duì)上述問題，長江商報(bào)記者致電曲美家居并發(fā)送采訪函。截至發(fā)稿前，尚未取得相關(guān)回復(fù)。
實(shí)控人所持股全質(zhì)押
今年4月25日，曲美家居因籌劃重大資產(chǎn)重組開始停牌。一個(gè)月后，公司披露重大資產(chǎn)購買報(bào)告書，確定購買標(biāo)的為挪威奧斯陸證券交易所上市公司Ekornes ASA。
彼時(shí)，由于收購金額巨大且全部為現(xiàn)金收購、標(biāo)的體量遠(yuǎn)超上市公司，此筆交易一度被市場認(rèn)定為“蛇吞象”式收購。
公告顯示，標(biāo)的公司是北歐地區(qū)較知名的國際家居品牌，此次交易中，收購對(duì)價(jià)為每股139挪威克朗，標(biāo)的公司100%股權(quán)對(duì)應(yīng)價(jià)值512812.55萬挪威克朗。按當(dāng)時(shí)的匯率計(jì)算，標(biāo)的100%股權(quán)對(duì)應(yīng)人民幣約40.63億。
曲美家居收購標(biāo)的90.5%股權(quán)，需要支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)約人民幣36.8億元，公司表示交易的資金來源為公司自有資金、非公開發(fā)行股票募集資金及其他自籌資金。
但截至今年一季度末，曲美家居資產(chǎn)總額20.42億元，賬面貨幣資金僅7.75億元，僅為需支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)的21%。為完成此次收購，曲美家居實(shí)控人趙瑞海、趙瑞賓及股東趙瑞杰三兄弟為上市公司提供不超過15億人民幣的財(cái)務(wù)資助。截至三季度末，三人已將所持全部公司股份質(zhì)押，合計(jì)達(dá)3.53億股，占公司總股本的66.2%。
同時(shí)，公司將剩余的IPO募集資金2.35億元用于此次收購支付交易對(duì)價(jià)。此筆收購在今年8月底完成，曲美家居及華泰紫金分別持有標(biāo)的公司股份的90.5%、9.5%。標(biāo)的也在10月2日完成挪威奧斯陸證券交易所的退市工作。
收購?fù)瓿珊髽I(yè)績下滑45.4%
對(duì)Ekornes ASA的收購?fù)瓿珊�，上市公司業(yè)績卻出現(xiàn)大幅下滑。
公開資料顯示，曲美家居為國內(nèi)知名家居生產(chǎn)商，2015年在上交所掛牌。
三年來公司業(yè)績保持平穩(wěn)增長。2015年至2017年，曲美家居分別實(shí)現(xiàn)營收12.55億、16.64億、20.97億，同比增14.78%、32.52%、26.05%；凈利分別為1.17億、1.85億、2.46億，同比增16.4%、58.21%、32.78%。 共2頁 [1] [2] 下一頁 搜索更多: 曲美家居 |
