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17年虧損29億，未來無法保證能獲得盈利，美團點評正式啟動赴港上市之路
周一股市開盤前，美團點評在港交所網(wǎng)站公布IPO招股書，正式啟動赴港上市之路。
根據(jù)招股書，美團2015年至2017年經(jīng)調(diào)整EBITDA分別為凈虧損59億元、54億元、29億元。截至2017年12月，月活為2.89億。
招股書還披露，美團點評過去三年的總收入分別為40億元、130億元、339億元。
彭博周末援引知情人士稱，美團點評此次IPO的目標(biāo)募資金額為60億美元，公司估值約為600億美元。
“未來或?qū)⒗^續(xù)產(chǎn)生較大虧損，無法保證能獲得盈利”
美團點評稱，公司當(dāng)前努力于擴大的客戶群，滿足客戶需求并強化我們的網(wǎng)絡(luò)，而非注重于變現(xiàn)。
美團點評稱，未來可能會繼續(xù)產(chǎn)生較大虧損，他們將虧損歸結(jié)為“主要來自于可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股公允價值的重大變動及我們推廣品牌及服務(wù)產(chǎn)生的銷售及營銷開支。”
招股書稱，公司在2018年4月收購的摩拜單車自成立以來已產(chǎn)生虧損，“我們無法保證摩拜或我們的整體業(yè)務(wù)在未來能獲得盈利。我們的盈利能力很大程度上取決于我們增加交易用戶的數(shù)目及參與度、增加活躍商家的數(shù)目及加強變現(xiàn)、管理我們不同服務(wù)產(chǎn)品組合毛利以及利用我們的經(jīng)營杠桿節(jié)約成本的能力。隨著我們在激烈的競爭環(huán)境中繼續(xù)發(fā)展我們的業(yè)務(wù)，我們計劃在可預(yù)見的未來大力投資擴大我們的消費者及商家基礎(chǔ)，以及技術(shù)創(chuàng)新及研發(fā)能力以支持此類擴張。因此，我們未來可能會繼續(xù)錄得虧損。”
此外，“宏觀經(jīng)濟、監(jiān)管環(huán)境及競爭態(tài)勢的任何變化，以及我們無法及時有效應(yīng)對該等變化亦可能導(dǎo)致我們未來產(chǎn)生損失，亦會繼續(xù)投資可能不會在短期內(nèi)為我們帶來經(jīng)濟利益的新服務(wù)及產(chǎn)品”。
美團點評的特點是，涉足領(lǐng)域都面臨激烈競爭，比如，到店、到家領(lǐng)域面臨著阿里激烈競爭、旅行對手是攜程，出行領(lǐng)域是滴滴，美團點評又往往是后發(fā)而至，卻總能咬下依靠市場份額。
當(dāng)然，美團點評光靠自己戰(zhàn)斗也不行，背后也有很強的資本支持，包括騰訊、紅杉資本。
美團點評最近3年前后融資超過70億美元，也給美團點評提供了足夠的彈藥。
股權(quán)投票架構(gòu)
美團點評稱，公司將設(shè)置一套不同投票架構(gòu)，將分為A類股和B類股。A類股持有人每股可投10票，B類股每股可投1票。
美團創(chuàng)始人兼CEO王興持有5.73億股A類股，聯(lián)合創(chuàng)始人、執(zhí)行董事兼高級副總裁穆榮均持有1.26億股A類股，執(zhí)行董事兼高級副總裁王慧文持有3640萬股A類股。
截至目前，王興持股11.4386%，穆榮均持股2.5141%，王慧文持股0.7264%。騰訊為第一大股東，持股20.1363%。
紅杉資本持股11.4368%。其他投資者持股53.7478%。
騰訊總裁劉熾平、紅杉資本合伙人沈南鵬、微軟沈向洋都是美團點評非執(zhí)行董事。
招股書信息顯示，此次美團點評赴港上市事宜的聯(lián)席保薦人為高盛、摩根士丹利與美銀美林，華興資本為獨家財務(wù)顧問。
來源：藍(lán)媒TMT 出處：新浪財經(jīng)綜合
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