6月末各銀行間的“攬存大戰(zhàn)”中，銀行理財(cái)產(chǎn)品的高收益率和火爆的發(fā)行局面引起投資者的關(guān)注，而其中的理財(cái)產(chǎn)品亂象也引發(fā)監(jiān)管部門的重視。銀監(jiān)會(huì)日前召集各商業(yè)銀行召開理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)議，點(diǎn)名6項(xiàng)銀行理財(cái)模式屬于違規(guī)操作。但是記者7月12日調(diào)查濟(jì)南銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)，涉嫌違規(guī)的產(chǎn)品仍然在售。

　　涉嫌違規(guī)產(chǎn)品濟(jì)南仍有售

　　有消息稱，銀監(jiān)會(huì)近日下發(fā)到各銀行的會(huì)議紀(jì)要中，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人將六項(xiàng)銀行理財(cái)模式界定為違規(guī)，包括：同業(yè)存款存放本行、購(gòu)買他行理財(cái)產(chǎn)品、投向政府融資、繞過(guò)信托做信托受益權(quán)產(chǎn)品、委托貸款理財(cái)產(chǎn)品、票據(jù)資產(chǎn)理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)業(yè)內(nèi)知情人士介紹，這六種模式的特點(diǎn)是涉及多對(duì)多、期限錯(cuò)配、資金投向不明，容易滋生風(fēng)險(xiǎn)，因此被銀監(jiān)會(huì)叫停。

　　12日，記者在位于經(jīng)七路的民生銀行(5.74,0.00,0.00%)濟(jì)南分行營(yíng)業(yè)部看到，該行目前正在銷售的理財(cái)產(chǎn)品中，仍有涉及被叫停的投資模式。該行在售的“非凡資產(chǎn)管理(增利型)”理財(cái)產(chǎn)品103期產(chǎn)品說(shuō)明中提到，該理財(cái)產(chǎn)品銷售所匯集的資金將投資的項(xiàng)目中包括“銀行理財(cái)產(chǎn)品”。

　　記者就這一問題提出質(zhì)疑，該行理財(cái)經(jīng)理表示，他們對(duì)銀監(jiān)會(huì)的新規(guī)定還不知情。這位理財(cái)經(jīng)理同時(shí)告訴記者，本款理財(cái)產(chǎn)品的主要投資方向是各種債券和票據(jù)，因此投資方向穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)低。至于宣傳單頁(yè)上提到的“銀行理財(cái)產(chǎn)品”一項(xiàng)，她表示“即使投資，比例也很小”。

　　據(jù)了解，投資于他行的理財(cái)產(chǎn)品，銀行互相持有對(duì)方信貸資產(chǎn)可以隱藏信貸規(guī)模，既可讓自己的信貸資產(chǎn)出表，又通過(guò)持有他行信貸資產(chǎn)享有貸款收益，因此受到一些銀行的青睞。

　　買理財(cái)產(chǎn)品看清投資方向

　　銀行業(yè)人士向記者透露，委托貸款理財(cái)產(chǎn)品在銀監(jiān)會(huì)點(diǎn)名的違規(guī)操作之列，而濟(jì)南多家銀行曾發(fā)行過(guò)類似產(chǎn)品。委托貸款理財(cái)產(chǎn)品是指購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資者，通過(guò)委托銀行，將資金借給有相關(guān)資金需求的企業(yè)，通過(guò)這種形式，將貸款由“表內(nèi)”轉(zhuǎn)向“表外”，如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)產(chǎn)品投資者也可能面臨資金無(wú)法及時(shí)返還的風(fēng)險(xiǎn)。

　　目前市場(chǎng)上理財(cái)產(chǎn)品日益增多，設(shè)計(jì)花樣翻新，各種高收益率的產(chǎn)品“亂花漸欲迷人眼”。銀行人士稱，理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)有高有低，即便是標(biāo)注為低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，也未必投資方向沒有出過(guò)問題，而是銀行出于自身信譽(yù)考慮在一定程度上“消化”了風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，今年上半年到期的理財(cái)產(chǎn)品，仍有11款理財(cái)產(chǎn)品到期收益率為零、負(fù)收益，虧損最多的達(dá)到22.4%。

　　尤其是對(duì)于此次被銀監(jiān)會(huì)點(diǎn)名的六類理財(cái)產(chǎn)品，盡管到目前為止，銀監(jiān)會(huì)并未下達(dá)明確文件，各商業(yè)銀行只是從業(yè)務(wù)合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)的角度進(jìn)行自查和自我規(guī)范，但投資者也需要提高警惕，在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)不能只盯著收益率，更要看清產(chǎn)品的投資方向、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，選擇結(jié)構(gòu)清晰、投資方向明確的產(chǎn)品。