萬洲國際董事局主席、雙匯集團(tuán)董事長萬隆
【金融·資本】萬洲國際赴港吸金折戟
紅商網(wǎng)訊：豬為什么飛不起來?
近來投資界流行一句話：站對了臺(tái)風(fēng)口，豬都能飛上天。
但是當(dāng)萬洲國際站在港交所門檻，頭頂著29家投行保駕護(hù)航，擬籌資60億美元，或成為香港2010年以來最大規(guī)模的IPO等光環(huán)……卻依然沒有讓這家號稱全球最大的豬肉食品企業(yè)(原名為“雙匯國際”)一飛沖天，敲開資本市場的大門。
2014年4月29日，全球最大豬肉食品企業(yè)萬洲國際(原名雙匯國際)突然宣布暫停赴港IPO。在其發(fā)布的《全球發(fā)售不予進(jìn)行》聲明稱，由于市況轉(zhuǎn)差且近期市況大幅波動(dòng)，公司決定現(xiàn)時(shí)不進(jìn)行全球發(fā)售，并將不計(jì)利息悉數(shù)退還認(rèn)購股款。
從60億美元到18億美元
——融資額大幅縮水
“萬洲國際之所以推遲上市是因?yàn)楣灸技Y金規(guī)模較大，而實(shí)際認(rèn)購不足，才不得已修改全球發(fā)售條款，縮減全球發(fā)售規(guī)模，并推遲上市時(shí)間。”中投顧問高級研究員鄭宇潔對《中國經(jīng)濟(jì)周刊》如是表示。
萬洲國際此次IPO可謂一波三折。
2014年1月，萬洲國際曾對外透露，打算以50億到60億美元的巨額募資計(jì)劃發(fā)行股票。
2014年4月10日，萬洲國際開啟赴港IPO路演時(shí)，按照其在投資者推介會(huì)上的透露，該集團(tuán)擬發(fā)售36.55億股，募資金額確定為不超過53億美金，每股定價(jià)區(qū)間介乎8到11.25港元之間，實(shí)際集資約在292億至411億港幣，或成為全球食品及飲料行業(yè)第二大IPO，僅次于2001年卡夫食品的87億美元(約合674港元)集資規(guī)模。此次發(fā)售的股份中80%為新股，其余20%為目前股東所持的舊股。
然而，市場反應(yīng)與預(yù)想相差很大。
4月25日晚間，萬洲國際發(fā)布消息稱，將全球發(fā)售的規(guī)�？s減三分之二;發(fā)行價(jià)不變。至此，IPO規(guī)模從原招股書確定的53億美元驟減至最多18.8億美元，同時(shí)將掛牌上市日期由4月30日延長到5月8日。
從最初確定的最高60億美元?jiǎng)p至18億美元，萬洲國際的募資額嚴(yán)重縮水。如今，隨著萬洲國際IPO步伐的停止，18億美元上市募資計(jì)劃也成泡影。
“香港上市和滬深兩市不同，認(rèn)購不足或者價(jià)格不達(dá)預(yù)期，發(fā)行方就可以選擇中止交易。萬洲國際并沒有挑準(zhǔn)一個(gè)好時(shí)機(jī)。萬洲國際募集資金縮水如此之大，一方面是因?yàn)閲H投資者對該項(xiàng)目缺乏足夠的興趣，認(rèn)購不積極，同時(shí)近期香港股市流動(dòng)性也不佳；另一方面，雖然29家承銷商的數(shù)量堪稱豪華，但是包括鼎暉、高盛在內(nèi)的PE、投行想借這次IPO，進(jìn)行老股減持，退出套現(xiàn)的動(dòng)機(jī)也太過明顯了，這對公司未來的走勢極其不利。 ”某外資投行人士告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》。
對此，申銀萬國也曾分析認(rèn)為，萬洲國際的機(jī)構(gòu)投資者較多，如果上市，機(jī)構(gòu)投資者的退出可能在未來壓制股價(jià)，并建議長線投資者審慎申購。 共2頁 [1] [2] 下一頁 萬洲國際上市叫停 可能面臨債務(wù)黑洞 萬洲國際赴港IPO中止 美國豬瘟成當(dāng)頭一棒 萬洲國際擬縮減香港IPO規(guī)模 萬洲國際IPO或募資53億美元 小蜜豬肉河南落地 萬洲國際否認(rèn)收購澳牛肉商：完全沒這回事 搜索更多: 萬洲國際 |
