12月7日，華爾街等媒體報道，中國的光明食品(集團)有限公司接近達成以25億-30億美元收購美國維生素零售連鎖店健安喜，如果收購成功，這將是國內(nèi)食品企業(yè)首次大規(guī)模海外并購。

　　在此次收購之前，光明集團已經(jīng)與健安喜簽訂了合作協(xié)議，與光明旗下上海煙糖集團合資成立GNC中國公司，共同拓展中國保健品營養(yǎng)品市場。此次合作拉開了雙方深度合作的序幕。

　　12月9日，光明集團總裁曹樹民告訴本報記者，“(收購)還在談判中，收購資金支持方面也在跟多家銀行洽談。”相對于并購聯(lián)合餅干公司的低調(diào)，這次光明集團顯得成竹在胸。

　　不過，由于美國國內(nèi)對中國企業(yè)并購美國企業(yè)歷來持有的“敵意”，這將會是該收購的最大變數(shù)。

　　光明美國并購破冰

　　公開資料顯示，健安喜總部位于美國匹茲堡，是美國最大的保健營養(yǎng)品研發(fā)、生產(chǎn)和零售商。

　　GNC成立于1935年，目前生產(chǎn)經(jīng)營1000余種保健營銷品，在全球有超過4800家零售門店、美國國內(nèi)超過1300個經(jīng)銷點、超過1000家的店中店門市，零售店總數(shù)超過7100家。該公司通過其在全球約7100家零售門店出售營養(yǎng)補充品、維生素、運動飲料和其他減肥食品。

　　目前，健安喜持有人為銳盛管理集團(res anagement LL)和安大略教師養(yǎng)老計劃委員會(ntario eachers` ension lan oard)。2007年，二者聯(lián)手出資16.5億美元從阿波羅管理公司(Apollo Management)手中接下健安喜。

　　外媒報道光明集團將以25億-30億美元收購健安喜股權，屆時，銳盛管理集團和安大略教師養(yǎng)老計劃委員會將從中大賺一筆。不過曹樹民表示，“雙方還在談判中，最后(收購價)是多少還不好說。”

　　健安喜曾經(jīng)是美國上市公司，但于1999年私有化，由私募股權基金與荷蘭皇家紐米克集團(Royal Numico)買下。

　　銳盛管理集團和安大略教師養(yǎng)老計劃委員會接手健安喜后，一直試圖推動其再次上市。今年9月份，二者向美國證券監(jiān)督委員會(SEC)遞交健安喜申請報告，希望通過IPO融資約3.5億美元。

　　申報材料顯示，截至今年9月底，健安喜實現(xiàn)營業(yè)收入約14億美元，實現(xiàn)凈利潤7830萬美元，較上年同期增長38%;去年前三季度實現(xiàn)營收13億美元。

　　在申請上市的同時，健安喜也在做兩手準備，健安喜兩家持有人也有意尋求買家出售，并已聘請高盛證券 (Goldman Sachs Group)與摩根大通銀行 (JPMorgan Chase)協(xié)助其物色買家。

　　外媒報道說，健安喜起初吸引了私募股權投資公司的興趣，但此后與光明食品進行了嚴肅的出售磋商，因為光明食品愿意出比其他求購方高得多的價格。

　　另有消息說，黑石集團將與光明食品最快將于本周提出收購提議。不過，曹樹民表示，黑石集團“沒有參與”。

　　光明集團與健安喜結(jié)緣早有前緣，早在今年2月12日光明已經(jīng)與健安喜簽訂了合作協(xié)議，光明旗下上海煙糖集團與健安喜成立合資公司并將該公司旗下產(chǎn)品引入中國。

　　不過，此前GNC一直沒有正式進入過中國市場，目前，GNC產(chǎn)品在中國的銷售主要通過大大小小的代理進行。

　　據(jù)曹樹民介紹，代表光明出面收購的是光明旗下上海煙糖集團。如果并購成功，坐擁光明主場之利，健安喜將會在巨大的中國市場迅速布局。

　　巨額海外并購考驗雄心

　　拿下健安喜將會一躍成為全球最大的保健品供應商之一，光明也將會創(chuàng)造國內(nèi)企業(yè)并購美國企業(yè)的最大單。

　　欲在海外市場有所作為的光明集團此前已經(jīng)與英國聯(lián)合餅干公司談判收購，此前外媒報道光明集團正就收購英國聯(lián)合餅干公司(United Biscuits)進行排他性談判，擬以31.6億美元(超過20億英鎊)并購聯(lián)合餅干公司。

　　但是截至目前收購尚未有結(jié)果，而且在此并購上，光明集團一直低調(diào)示人。對于收購英國聯(lián)合餅干公司目前的進展，光明集團總裁曹樹民表示，“雙方的條件有距離”。不過，他表示，“雙方還在接觸”。

　　同時展開與兩家跨國企業(yè)談判并購，這顯示了光明集團亟欲拓展海外版圖的雄心。此前，其曾三次要約收購澳洲糖業(yè)CSR公司，盡管光明收購報價從15億澳元調(diào)至16.8億澳元，但是無功而返。

　　相對于收購聯(lián)合餅干公司的低調(diào)，洽購健安喜方面，光明集團則是相對樂觀。

　　光明集團作為國內(nèi)排名靠前的綜合性食品企業(yè)，該公司資產(chǎn)規(guī)模458億元，2009年規(guī)模銷售收入760億元。但是依靠其本身一次性拿出25億-30億美元來收購，也是一個天價數(shù)字，必然難以承擔。其必然借助私募或者銀行團提供資金。