目前，蓮花味精的銀行借款大量逾期，資金鏈出現(xiàn)嚴重問題。截至2007年末，公司短期借款6.095億元，其中6.027億元已逾期，此外公司一年內(nèi)到期的非流動負債2.939億元也已全部逾期。 　　

　　令人不解的是，雖然蓮花味精的資金面極其緊張，但截至2007年末，公司的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款和預(yù)付賬款合計高達16.98億元之巨。 　　

　　應(yīng)收賬款虛假？ 　　

　　截至2007年末，蓮花味精應(yīng)收賬款總額高達8.097億元，其中賬齡超過1年的款項高達5.576億元，占應(yīng)收賬款總金額的近70%，賬齡1至2年的2.388億元；賬齡2至3年的1.839億元；賬齡3年以上的1.349億元。 　　

　　雖然蓮花味精的應(yīng)收賬款絕大多數(shù)賬齡都較長，但公司卻采取了極低的壞賬計提比例。計提方法為賬齡在1年以內(nèi)的計提5%；1至2年的計提7%；2至3年的計提10%；3年以上的計提15%。 　　

　　正常情況下，上市公司對賬齡2至3年的應(yīng)收賬款計提的壞賬準備比例在20%-50%，賬齡3年以上的應(yīng)收賬款計提壞賬準備的比例通常在50%-100%之間。若按2至3年計提20%；3年以上計提50%計算，蓮花味精至少還應(yīng)分別多計提壞賬準備1839.06萬元和4719.88萬元，合計6558.94萬元。 　　

　　這一數(shù)字是蓮花味精2007年凈利潤的2.36倍左右，同時也比蓮花味精近4年凈利潤總和還高出近1300萬元。換句話說，若非通過少計提的方式虛增利潤，蓮花味精可能早已連續(xù)虧損。 　　

　　蓮花味精應(yīng)收賬款的問題并非僅僅只是計提壞賬比例偏低。通過對2001年至2007年主營業(yè)務(wù)收入及應(yīng)收賬款的情況進行對比，本刊發(fā)現(xiàn)，雖然近年來蓮花味精的主營業(yè)務(wù)收入波幅較大，但公司應(yīng)收賬款金額卻異常穩(wěn)定，7年之中幾乎沒有發(fā)生大的變化。 　　

　　正常情況下，不同年份應(yīng)收賬款的金額會隨著產(chǎn)品的銷售情況及主營業(yè)務(wù)收入的變化而變化。 　　

　　實際上，近3年來，無論是季報、半年報還是年報，蓮花味精的應(yīng)收賬款都一直沒有較大的波動。這種有悖常理的情況另人對其真實性生疑。 　　

　　存在著兩種可能：其一，其實際賬齡遠遠超過目前公司披露的賬齡，目前極有可能存在巨額賬齡在3年以上的應(yīng)收賬款；其二，蓮花味精虛構(gòu)應(yīng)收賬款，從而虛增收入及資產(chǎn)。 　　

　　收入也現(xiàn)異常？ 　　

　　2007年，蓮花味精的味精產(chǎn)品營業(yè)收入為16.27億元，營業(yè)成本13.31億元，毛利率為18.22%。但2007年半年報顯示，2007年1-6月該產(chǎn)品營業(yè)收入為13.42億元，營業(yè)成本12.25億元，毛利率為8.74%。按此計算，2007年7-12月，該產(chǎn)品的營業(yè)收入雖然僅為2.85億元，但毛利率高達62.87%。 　　

　　味精的銷售并不具有季節(jié)性，出現(xiàn)這種毛利率及收入情況上下年存在巨大差異的情況令人詫異。